Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Sáu sau khi lại một lần nữa không thể vượt qua mức 1.0525, mức này đóng vai trò như biên trên của kênh ngang trên khung thời gian hàng ngày. Nói đơn giản, đồng euro không thể củng cố trên mức này, dẫn đến một làn sóng giảm mới có thể dự đoán trước. Ngay cả khi không tính đến bối cảnh kinh tế vĩ mô và cơ sở ủng hộ đồng đô la, chúng tôi cũng đã dự đoán sự suy giảm này—và đó chính là điều đã xảy ra.

Trong tháng rưỡi qua, đồng euro đã thể hiện sự yếu kém đáng chú ý và không thể đối đầu hiệu quả với đồng đô la Mỹ. Điều gì có thể hỗ trợ đồng euro? Ngân hàng Trung ương Châu Âu dự kiến giảm cả ba lãi suất chủ chốt thêm 0.25% trong tuần này, trong khi sự không chắc chắn vẫn tồn tại về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất lần nữa. Rất có thể sẽ không có sự nới lỏng chính sách tiền tệ nào ở Mỹ trong suốt năm 2025. Lạm phát Mỹ đang tăng, kinh tế đang phát triển, thị trường lao động ổn định, và Donald Trump đang đưa ra các biện pháp có thể đẩy lạm phát tăng cao hơn. Do đó, Fed không có lựa chọn nào khác ngoài việc duy trì lãi suất ở mức hiện tại.

Chúng tôi đã dự đoán trước sự mạnh mẽ tiếp tục của đồng đô la vì thị trường đã dự báo quá sớm sự thay đổi chính sách quá mềm mỏng từ Fed. Nền kinh tế Mỹ mạnh hơn đáng kể so với Liên minh châu Âu. Hơn nữa, EU hiện đứng trước bờ vực đối mặt với một "mồ chôn thuế quan".

Chúng tôi đã lưu ý rằng các thuế quan cũng sẽ gây tổn hại cho nền kinh tế Mỹ, nhưng ít hơn so với nền kinh tế châu Âu, bởi vì châu Âu xuất khẩu nhiều hàng hóa sang Mỹ hơn là Mỹ sang châu Âu. Hơn nữa, châu Âu sẽ phải gánh vác gánh nặng tài chính để hỗ trợ Ukraine, vì Washington đã thực tế từ bỏ việc hỗ trợ Kyiv. Mỹ nằm ở bên kia đại dương, trong khi châu Âu ngay sát cạnh. Do đó, Brussels không thể đơn giản nói với Kyiv rằng đó không còn là vấn đề của mình nữa—họ phải phân bổ quỹ từ ngân sách của mình.

Mục tiêu ngay trước mắt vẫn là 1.0220, biên dưới của kênh ngang trên khung thời gian hàng ngày. Ngoài cuộc họp của ECB tuần này, Mỹ sẽ công bố các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng, bao gồm các chỉ số ISM, Non-Farm Payrolls, và tỷ lệ thất nghiệp. Nếu những báo cáo này gây thất vọng, đồng đô la có thể suy yếu, nhưng bất kỳ sự giảm nào cũng sẽ xảy ra trong phạm vi ngang của khung thời gian hàng ngày. Bối cảnh cơ bản rộng hơn sẽ tiếp tục đẩy đồng đô la lên cao hơn so với đồng euro. Cho đến nay, chưa có sự thay đổi lớn nào trên toàn cầu. Các chính sách của Donald Trump có thể cuối cùng sẽ gây hại cho Mỹ, nhưng các nhà giao dịch và nhà đầu tư vẫn chưa hoàn toàn nhận ra điều này. Đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục tăng dựa trên các yếu tố mà chúng tôi đã nêu bật từ năm ngoái.

Biên độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 3 tháng 3 là 70 pips, được phân loại là "trung bình." Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1.0307 đến 1.0447 vào thứ Hai. Kênh hồi quy dài hạn vẫn duy trì xu hướng giảm, và ngay cả khi đổi chiều lên, xu hướng giảm rộng hơn sẽ không bị hủy bỏ. Chỉ báo CCI đã vào lại vùng bán quá mức, nhưng điều này không quan trọng vì cặp tiền vẫn ở trong phạm vi xu hướng ngang.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.0376

S2 – 1.0315

S3 – 1.0254

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.0437

R2 – 1.0498

R3 – 1.0559

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục giao dịch trong khoảng 1.0220–1.0520. Trong nhiều tháng, chúng tôi đã nhất quán nhấn mạnh rằng chỉ mong đợi một sự giảm giá của euro trong trung hạn, và không có gì thay đổi. Đồng đô la Mỹ vẫn không có lý do nào cho sự giảm giá trung hạn - ngoại trừ Donald Trump. Vị thế bán ngắn vẫn hấp dẫn hơn nhiều, với các mục tiêu ban đầu tại 1.0315 và 1.0307. Nếu bạn giao dịch thuần túy dựa trên kỹ thuật, có thể xem xét vị thế mua dài nếu giá ổn định trên đường trung bình động, với các mục tiêu tại 1.0498 và 1.0559. Tuy nhiên, như chúng ta thấy, giá thậm chí chưa thể thoát khỏi phạm vi dao động trên biểu đồ hàng ngày. Bất kỳ chuyển động tăng nào vẫn được phân loại là điều chỉnh trên biểu đồ hàng ngày.

Giải thích hình minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều thẳng hàng, điều này chỉ ra một xu hướng mạnh mẽ.

Đường trung bình động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) biểu thị phạm vi giá có thể xảy ra cho cặp tiền trong vòng 24 giờ tiếp theo dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu chỉ báo này vào vùng bán quá mức (dưới -250) hoặc vùng mua quá mức (trên +250), nó báo hiệu sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.