Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил три неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим новую коррекционную волну или серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов начинает говорить о «мыльном пузыре».

При переходе на 4-часовой график (картинка выше) видно законченную сложную коррекционную структуру a-b-c-d-e. Участок тренда после 13 января выглядел, как начало новой пятиволновки с построенными волнами 1 и 2, но падение в понедельник делает эту структуру неубедительной и неоднозначной. Я бы сейчас отталкивался от разметки на дневном графике. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать.

Данные из США продолжают радовать

Инструмент #SPX продолжает торговаться недалеко от своих исторических пиков. После того как завершилась предполагаемая первая волна нового восходящего участка тренда, инструмент перешел к сложной коррекции, которая может принять пятиволновой вид. Эта коррекция еще имеет шансы стать волной 2. Если это действительно так, то еще один импульс вниз завершит ее, а затем начнется построение восходящей волны 3, благодаря чему инструмент #SPX может покорить новые высоты

Надо сказать, что американский экономический фон способствует тому, чтобы инвесторы продолжали инвестировать именно в акции. ФРС как-никак проводит процесс смягчения денежно-кредитной политики, что повышает привлекательность акций и рисковых активов. Экономика США, хоть немного и замедлилась в четвертом квартале, все равно демонстрирует достаточно высокие значения. Рынок труда здоров. Согласно последнему отчету Nonfarm Payrolls, рабочие места создаются исправно. Неисправно работают только те, кто подсчитывает эти рабочие места, так как, к примеру, декабрьское значение было пересмотрено почти на 50 тысяч. Уровень безработицы падает, а тарифы Дональда Трампа были пока реализованы процентов на 20. Поэтому инвесторы пока не боятся резкого падения промышленности, внешней торговли и прибыли у многих компаний. Но эти факторы не отменяют «перегрев» рынка и силу отметку 6093.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент находится в стадии завершения повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6093 и политики Трампа в краткосрочном плане. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится гораздо больше день ото дня. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США продолжает раздуваться. 4-часовой график допускает еще три волны вверх, но 24-часовой указывает на завершение роста. И я больше верю дневному графику.

На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.