Жовтий метал призупинив своє зростання в очікуванні важливих подій для фінансової спільноти. Немаловажну роль у цьому питанні відіграв китайський стартап DeepSeek, приголомшливий вихід якого схвилював ринки.

«Сонячний» метал продемонстрував зниження на тлі глобального обвалу акцій технологічних компаній, викликаного проривним успіхом китайського стартапу у сфері ШІ DeepSeek. На думку валютних стратегів банку ING, це спонукало трейдерів закривати маржинальні вимоги. Однак наразі, напередодні засідання ФРС, учасники ринку не схильні робити агресивні ставки на ціну золота та зайняли вичікувальну позицію.

У середу, 29 січня, Федрезерв оголосить своє рішення щодо грошово-кредитної політики. За попередніми прогнозами, регулятор збереже процентні ставки без змін, попри вимогу президента США Дональда Трампа негайно їх знизити.

На цей момент золото не може розвинути позитивний рух і коливається вище рівня $2 760. Ознаки стабільності на фондових ринках діють як зустрічний вітер для безпечного дорогоцінного металу. У середу, 29 січня, золото торгувалося на рівні $2 760,77, намагаючись піднятися вище.

Згідно з технічним графіком, нещодавній прорив через горизонтальний бар'єр $2 720–$2 725 і наявність позитивних осциляторів свідчать про те, що шлях найменшого опору для золота лежить у бік підвищення. Подальший рух вище рівня $2 772–$2 773 підтвердить конструктивний прогноз і підніме пару XAU/USD до позначки $2 786, найвищої з жовтня 2024 року. За такого сценарію дорогоцінний метал може спрямуватися до історичного піку в районі $2 790. Подальші покупки золота, що ведуть до його зміцнення і досягнення рівня $2 800, стануть новим імпульсом для «бичачих» трейдерів і відкриють шлях для продовження висхідного тренду.

З іншого боку, ослаблення золота та його відкат нижче рівня підтримки $2 755–$2 753 приверне деяких покупців. При цьому зростання XAU/USD залишиться обмеженим поблизу тижневого пікового мінімуму $2 730. Подальший продаж дорогоцінного металу поблизу рівня опору, що перетворився на підтримку $2 725–$2 720, може спровокувати значні втрати та призвести золото до низького діапазону $2 707–$2 705.

Відносно спокійні умови на світових ринках знижують попит на безпечні активи, у першу чергу долар і жовтий метал. Це заважає ціні золота розвинути позитивний рух напередодні ключової події – засідання центрального банку США. На цьому тлі «бики» на ринку золота стають обережними, очікуючи оновлення політики ФРС.

На думку аналітиків, ключову роль у визначенні короткострокової динаміки долара і подальшого руху дорогоцінного металу відіграватиме поточна політика Федрезерву. У центрі уваги ринку – перше цього року засідання регулятора, яке визначатиме попит на USD і дасть новий імпульс парі XAU/USD.

Однак багато інвесторів стурбовані потенційними економічними наслідками планів президента США Д. Трампа щодо запровадження тарифів на імпортовані комп'ютерні чипи, фармацевтичні препарати, алюміній, сталь і мідь. Цей захід, спрямований на стимулювання компаній до збільшення виробництва в США, може спровокувати нову хвилю глобальних торгових війн. Однак для золота така ситуація буде сприятливою, вважають експерти.

Згідно з оцінками аналітиків ING, з початку 2025 року «сонячний» метал зріс більш ніж на 4%, і це ще не межа. «Не виключено, що торгівельні тертя та геополітичні побоювання підштовхнуть золото до нового рекордного максимуму цього року», – додають у банку.

При цьому нове зниження прибутковості скарбничих облігацій США та очікування того, що Федрезерв ще більше знизить ставки у 2025 році, обмежують відновлення долара. Це, поряд із побоюваннями щодо введення тарифних планів президентом США, надає вагому підтримку жовтому металу.