Forex Analysis & Reviews: 29.04.2025 -...

29.04.2025 11:17 AM

การฟื้นตัวของตลาดหุ้นไม่ควรทำให้สับสน

รูปแบบคลื่นบนกราฟ 24 ชั่วโมงของ #SPX ดูค่อนข้างชัดเจน โครงสร้างคลื่นห้าคลื่นทั่วโลกไม่สามารถรวมอยู่ในหน้าต่างเทอร์มินัลได้ในระดับที่เล็กที่สุด กล่าวสั้น ๆ ก็คือ ดัชนีหุ้นในสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นมาเป็นเวลานานแล้ว และเราทราบว่ามีการสลับสับเปลี่ยนของแนวโน้ม ขณะนี้ส่วนที่เป็นตลาดขาขึ้นของแนวโน้มดูเหมือนจะเสร็จสิ้นแล้ว เครื่องมือไม่สามารถทะลุผ่านระดับ 6093 ที่มีความพยายามถึงสี่ครั้ง ซึ่งสอดคล้องกับ 200.0% ของ Fibonacci wave ที่ 4 ความเห็นของผมคือเราน่าจะเห็นชุดคลื่นปรับฐานที่ขยายออกไป ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้รับความร้อนรนมาเป็นเวลานานจนเกินไป และ Trump ได้จุดชนวนให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่

เมื่อเปลี่ยนไปที่กราฟ 4 ชั่วโมง (ดูภาพด้านบน) เราจะเห็นการก่อตัวของส่วนที่เป็นแนวโน้มขาลงใหม่ซึ่งอาจจะยาวนานได้ คลื่นที่ 5 ยังคงขาดหายไปจากโครงสร้าง ดังนั้นผมเชื่อว่าการลดลงของ S&P 500 ยังไม่สิ้นสุด นอกจากนี้ยังต้องคำนึงว่าการเพิ่มอัตราภาษีใหม่ ๆ ที่ Trump ประกาศหรือภาษีตอบโต้อเมริกาที่อาจมีขึ้นอาจทำให้เกิดการขายทิ้งใหม่ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ การสร้างคลื่นที่ 4 คาดว่ายังไม่เสร็จสมบูรณ์ และอาจมีความซับซ้อนภายในได้

#SPX ได้ดีดตัวกลับมาแรง แต่มาตราส่วนที่เป็นแนวโน้มขาลงยังไม่สมบูรณ์ มีปัญหาใหญ่ ๆ มากมายที่รออยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ผมไม่เห็นสัญญาณที่จะแก้ไขสงครามการค้าระหว่างประเทศเลย จากบางครั้ง ก็มีรายงานว่าประเทศต่าง ๆ กำลังเจรจากับสหรัฐฯ เรื่องข้อตกลงการค้า แต่การพัฒนาเหล่านี้ยังไม่ใช่สิ่งที่ตลาดกำลังมองหา ตลาดต้องการการลดความสะดุ้งของสงครามการค้ากับสหภาพยุโรป และโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับจีน

เราควรบันทึกไว้ด้วยว่ามีความเป็นไปได้สูงขึ้นที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเสื่อมถอยลง ทุกวันนี้ดูเหมือนว่าทุกคนคาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังจะมา ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหมายถึงตลาดแรงงานที่หดตัว อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น และภาวะเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น นักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อว่า Fed จะเข้ามาช่วยเหลือเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ผมคิดว่าคำสรุปนี้ยังห่างไกลจากการเป็นที่แน่นอน Jerome Powell ได้กล่าวบ่อยครั้งว่าควรมีการตัดสินเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจหลังจากฤดูร้อนหรืออาจถึงฤดูใบไม้ร่วง ดังนั้นจึงไม่มีการผ่อนปรนนโยบายการเงินในระยะเวลาอันใกล้ นอกจากนี้ Powell มองว่าเงินเฟ้อเป็นความสำคัญสูงสุดของ FOMC ซึ่งทำให้เกิดความสงสัยว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในปี 2025 หรือไม่ การคาดการณ์ว่าภาษีของ Trump จะทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างอ่อนโยนและสั้นเท่านั้นเป็นแค่เพียงการเดาเท่านั้น อย่าลืมว่าในยุคหลัง COVID มีไม่กี่คนที่คาดว่าราคาผู้บริโภคจะพุ่งขึ้น 10% ต่อเดือน ซึ่งโดยทั่วไปแล้ว คาดหวังและความจริงบ่อยครั้งมักจะแตกต่างกันอย่างมากมาย

จากเหตุผลทั้งหมดที่กล่าวมานี้ ผมไม่เชื่อว่า S&P 500 อยู่ในช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่

บทสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ #SPX ข้าพเจ้าสรุปได้ว่า ส่วนที่มีแนวโน้มขาขึ้นได้เสร็จสิ้นแล้ว Trump ยังคงตัดสินใจในสิ่งที่เป็นภัยต่อความมั่นคงของเศรษฐกิจสหรัฐและบริษัทอเมริกัน (สงครามการค้า, ภาษีศุลกากร, ภาษีนำเข้า, ข้อจำกัดการส่งออก) ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเราจึงเห็นการเกิดขึ้นของแนวโน้มขาลงใหม่ "ฟองสบู่" ในตลาดหุ้นสหรัฐได้พองตัวมาหลายปีแล้ว และ Trump ได้เจาะฟองสบู่นั้นเสียแล้ว แผนภูมิ 4 ชั่วโมงยังบ่งบอกถึงการลดลงต่อไป ขณะนี้คาดว่าจะมีการก่อตัวของคลื่นลูกที่ 5 ซึ่งหมายถึงการลดระดับลงใหม่ไปยังระดับ 4,614

ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น รูปแบบคลื่นจะชัดเจนมากขึ้น: โครงสร้างที่เป็น 5 คลื่นอย่างชัดเจนพร้อมกับโครงสร้างห้าแบบย่อยภายในคลื่นที่ห้า ตอนนี้ส่วนของแนวโน้มขาขึ้นเสร็จสิ้นแล้ว ดังนั้น ข้าพเจ้าขอเตรียมพร้อมสำหรับส่วนของแนวโน้มขาลงใหม่ที่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว

หลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ของข้าพเจ้า:

โครงสร้างคลื่นควรง่ายและเข้าใจได้ รูปแบบที่ซับซ้อนยากต่อการเทรดและมักนำไปสู่การปรับปรุงใหม่
หากไม่แน่ใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาด ควรอยู่ให้ห่างๆ ไว้
ความแน่นอนอย่างสมบูรณ์เกี่ยวกับทิศทางของตลาดนั้นไม่มีและไม่อาจมีได้ ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันเสมอ
การวิเคราะห์คลื่นสามารถควบคู่กับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นๆ ได้

คุณได้กดชื่นชอบโพสต์นี้ในวันนี้แล้ว

*บทวิเคราะห์ในตลาดที่มีการโพสต์ตรงนี้ เพียงเพื่อทำให้คุณทราบถึงข้อมูล ไม่ได้เป็นการเจาะจงถึงขั้นตอนให้คุณทำการซื้อขายตาม