S&P 500

ภาพรวมเมื่อวันที่ 21 มีนาคม

ตลาดสหรัฐฯ เข้าสู่ช่วงการควบรวมกิจการเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งมีความยากลำบากในการกำหนดทิศทางถัดไป

ดัชนีสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี: ดาวโจนส์: -0.1%, นาสแด็ก: -0.3%, S&P 500: -0.2%, S&P 500: 5,662, ช่วงการซื้อขาย: 5,500-6,000

การพุ่งขึ้นที่ตามมากับการตัดสินใจของเฟดและการประกาศ ได้สูญเสียโมเมนตัมเมื่อวันพฤหัสบดี

มีความพยายามในการขยายตัวทางบวก แต่สุดท้ายก็จางหายไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มหุ้นที่มีมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ถอยกลับ นักลงทุนดูเหมือนจะกังวลกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ เนื่องจากขาดคำตอบที่ชัดเจน

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกในเซสชันนั้น การขายบ้านที่มีอยู่แสดงให้เห็นการเติบโตในเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากผู้ซื้อมีการตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของอุปทาน

นี่เป็นสัญญาณที่สร้างสรรค์ สนับสนุนโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงใหญ่ในจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ซึ่งยังคงอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง

รายงานเหล่านี้เสริมความคิดเห็นของประธานเฟด พาวเวลล์ว่าว่า "ข้อมูลแข็งแกร่ง" ซึ่งแตกต่างจากตัวชี้วัดที่สำรวจแบบอ่อน ยังคงเป็นตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถืออยู่พอสมควรในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม ภัยคุกคามของภาษีศุลกากรที่ตั้งใจจะมีผลในวันที่ 2 เมษายน ควบคู่กับแนวโน้มที่สับสนของเฟด—การเติบโตของ GDP ที่ต่ำกว่าและเงินเฟ้อที่สูงขึ้นโดยมีโครงการคาดการณ์สำหรับปี 2025—ทำให้ความกระตือรือร้นในการขยายการกำไรของวันพุธลดลง

โดยรวมในวันพฤหัสบดีถูกทำเครื่องหมายโดยขาดความเชื่อมั่นทั้งสองฝั่งของตลาด

สี่เซคเตอร์ของ S&P 500 จบวันที่แนวโน้มบวก โดยไม่มีการเพิ่มขึ้นเกิน 0.4% เจ็ดเซคเตอร์ปิดลง โดยการลดลงที่ใหญ่ที่สุดถูกจำกัดไว้ที่ 0.6%

พลังงานและการสาธารณูปโภคนำร่องในด้านบวก ขณะที่วัตถุดิบประสบการลดลงมากที่สุด

เซคเตอร์เทคโนโลยีสารสนเทศซึ่งมีน้ำหนักในตลาดมากที่สุด จบลงด้วยการลดลง 0.5% ช่วงนี้ถือเป็นการล้าหลังในเซสชัน ส่วนใหญ่เป็นเพราะความอ่อนแอใน Accenture (ACN 300.76-23.71, -7.3%) หลังจากรายงานผลกำไร, Apple (AAPL 214.10, -1.14, -0.5%) ภาวะที่รายงานบอกว่า บริษัทถอยหลังในลำดับการเป็นผู้นำทาง AI และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียลดลง 0.7% ซึ่งอาจจะแย่กว่า หากไม่มีประสิทธิภาพที่ดีของ NVIDIA (NVDA) ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.9%

ตลาดตั๋วเงินคลังแสดงสัญญาณความผันผวนเช่นกัน ก่อนหน้านี้, ผลตอบแทนในระยะเวลา 10 ปีลดลงเป็น 4.17% จาก 4.26% ที่ปิดในวันพุธ แล้วฟื้นตัวเป็น 4.25% ก่อนจะมาตั้งที่ 4.2%

เหมือนกับตลาดทุนอื่นๆ ตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ตอบรับกับคลื่นของการตัดสินใจจากธนาคารกลางหลังการประกาศของ FOMC ซึ่งรวมถึง:

• ธนาคารชาติจีนคงอัตราเงินปั๊มระยะ 1 ปีและ 5 ปี ไว้
• ธนาคารชาติสวิสลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐานเป็น 0.25%
• ธนาคารกลางสวีเดนรักษาอัตราไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.25%
• ธนาคารกลางบราซิลเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักขึ้น 100 จุดพื้นฐานเป็น 14.25%
• ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษปล่อยอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.50%
• ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ดเตือนว่าภาษีนำเข้า 25% ของสหรัฐฯ อาจลดการเติบโตเศรษฐกิจยูโรโซนได้ถึง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ในปีแรก

ภาพรวมข้อมูลทางเศรษฐกิจ:

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 มีนาคม เพิ่มขึ้น 2,000 คน เป็น 223,000 คน (ฉันทาที: 220,000)

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 มีนาคม เพิ่มขึ้น 33,000 คน เป็น 1.892 ล้านคน

ประเด็นสำคัญ: ช่วงนี้ครอบคลุมสัปดาห์การสำรวจสำหรับรายงานการจ้างงานที่จะมา และระดับการขอรับสวัสดิการต่ำอาจกระตุ้นให้เศรษฐกิจนิยมทำให้มีการคาดการณ์อีกครั้งว่าสกุลเงินที่ไม่ใช่เงินเดือนได้แข็งแกร่งขึ้นอีกครั้ง

การขาดดุลบัญชีปัจจุบันหดลงเป็น 303.9 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่สี่ (ฉันทาที: -334.0B) จากแก้ไขแล้ว -310.3 พันล้านเหรียญ (จาก -310.9B)

ดัชนีเฟดฟิลาเดลเฟียลดลงเป็น 12.5 ในเดือนมีนาคม (ฉันทาที: 10.0) จาก 18.1 ในเดือนกุมภาพันธ์ เกณฑ์การขยาย/หดตัวคือ 0.0 หมายถึงกิจกรรมทางธุรกิจในภูมิภาคเฟดฟิลาเดลเฟียเติบโตในเดือนมีนาคม ถึงแม้จะช้าลงกว่ามิถุนายนที่แล้ว

การขายบ้านที่มีอยู่เพิ่มขึ้น 4.2% เทียบกับเดือนก่อนในเดือนกุมภาพันธ์ที่อัตรารายปีที่ปรับตามฤดูกาล 4.26 ล้านคน (ฉันทาที: 3.95M) จากปรับแก้ไข 4.09M ในเดือนมกราคม ปีต่อปี การขายลดลง 1.2% แต่ประเด็นสำคัญคือการขายเพิ่มขึ้น ในขณะที่ฉันทาทีคาดหวังลดลง 3.2% ต่อเดือน

ความแข็งแกร่งที่ไม่คาดคิดในตลาดที่อยู่อาศัยชี้แนะถึงการปลดความต้องการอยู่ในอดีต โดยมีสินค้ามากขึ้นและผู้ซื้อปรับตัวเข้ากับอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงขึ้น

ตัวชี้นำชั้นนำลดลง 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ (ฉันทาที: -0.2%) ตาม -0.2% ที่แก้ไขในเดือนมกราคม (เริ่มแรก -0.3%)

ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ มีกำหนดการในวันศุกร์

พลังงาน: เบรนท์ครู๊ดเพิ่มขึ้นเป็น $72.20 เพิ่มขึ้นเกือบ $1 ในวันศุกร์ การพุ่งนี้เกิดจากข่าวที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้วุฒิสภาอนุมัติการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน ก่อนหน้านี้ ทรัมป์ได้ส่งคำขู่ต่ออิหร่าน: ลงนามข้อตกลงกับสหรัฐฯ เพื่อยุติโครงการอาวุธนิวเคลียร์ มิฉะนั้นจะถูกโจมตีที่ไซต์นิวเคลียร์และทางทหารในอีกสองเดือน

สรุป: ตลาดสหรัฐฯ ยังคงมีศักยภาพในการเจริญเติบโตเพิ่มขึ้นอีก แนะนำให้ถือการประคับประคองจากระดับสนับสนุนและคาดหวังว่า S&P 500 จะไปสู่ระดับ 6,000