ตลาดกำลังเจอช่วงที่ท้าทาย และวันต่อๆ มานี้จะเป็นช่วงสำคัญ หากข้อมูลทางเงินเฟ้อมาสูงกว่าที่คาดไว้ ความกดดันต่อหุ้นอาจจะยังคงอยู่ และ Federal Reserve อาจจะคงนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวไว้ดังเดิม

ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดทางเทคนิคก็บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวระยะสั้นที่เป็นไปได้ นักลงทุนควรระมัดระวังและเฝ้าติดตามระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ

เดี๋ยวเรามาดูรายละเอียดเพิ่มเติมกัน

ตลาดหุ้นอเมริกายังคงมีความผันผวน โดยนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากภาวะถดถอย การเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และการจำกัดการค้าเป็นไปได้ หลังจากวันที่วันจันทร์ที่ร้อนแรง ซึ่ง S&P 500 เสียไป 2.7% และ Nasdaq ลดลง 4% สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุด เช่น Tesla (-15.4%), Nvidia (-5.1%), และ Apple (-4.9%) ยังคงแสดงความอ่อนแอ

NVIDIA: หายนะหรือโอกาส?

หุ้น Nvidia ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยลดลงประมาณ 20% ตั้งแต่ต้นปี ในวันจันทร์ หุ้นลดลงอีก 5% มาปิดที่ $106 ต่อหุ้น การลดลงนี้มาจากการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไป การชะลอตัวของความต้องการชิป AI และการซบเซาในภาคเทคโนโลยีทั่วไป

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา Nvidia กลายเป็นสัญลักษณ์ของยุคเฟื่องฟูของ AI แต่หลังจากราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นมาหลายปี ราคาก็กลับเกินมูลค่า ขณะนี้ตลาดกำลังเผชิญการปรับฐานและนักลงทุนพยายามพิจารณาว่าการตกต่ำนี้ถึงจุดต่ำสุดหรือยัง

มีสัญญาณสำคัญจากนักวิเคราะห์ที่ Melius Research ซึ่งลดเป้าหมายราคาของ Nvidia จาก $195 เป็น $170 โดยอ้างถึงการเติบโตที่ช้าลงและข้อบังคับที่อาจเกิดขึ้นในภาคส่วนนี้

แม้จะมีการลดลง พื้นฐานของ Nvidia ยังคงแข็งแกร่ง อัตราส่วน P/E ของบริษัทลดลงจาก 81 เป็น 38 ทำให้ราคาหุ้นเข้าถึงได้ง่ายขึ้น ก่อนหน้านี้ นักลงทุนจ่ายเงินพิเศษเพื่อการเติบโตโดยไม่สนใจการประเมินค่าสูงหลายด้าน แต่ปัจจุบัน Nvidia อยู่ในช่วงการประเมินมูลค่าที่สมจริงมากขึ้น

อัตราส่วน P/E ที่คาดการณ์สำหรับปี 2025 อยู่ที่ 25 ซึ่งบ่งบอกว่าระดับปัจจุบันอาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาว

ซื้อหรือรอ?

การที่ Nvidia ลดลงทำให้หุ้นมีความน่าสนใจมากขึ้น แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ โอกาสระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค เช่น การเติบโตของเงินเฟ้อ การตัดสินใจของเฟด และอุปสรรคทางการค้า

นอกจากนี้ รายงานผลประกอบการของ Oracle ถูกกำหนดไว้ในวันนี้ และผลลัพธ์อาจส่งผลต่อ Nvidia เนื่องจากการร่วมมือในโครงการ Stargate AI

ในระยะยาว Nvidia ยังคงเป็นผู้เล่นหลักในตลาด AI ด้วยเทคโนโลยีที่ยังคงครองอุตสาหกรรม แต่อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่กำลังมองหาจุดเข้าที่สมบูรณ์แบบ อาจคุ้มค่าที่จะรอให้ตลาดเสถียรหรือสัญญาณการเติบโตเพิ่มเติมก่อน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ S&P 500 และ Nasdaq 100

S&P 500 เปิดที่ประมาณ 5,630 จุดในวันนี้ ยังคงถูกกดดันจากการล่มล่าสุดของวันก่อน ดัชนีนี้ทะลุผ่านแนวรับสำคัญที่ระดับ 5,700 ซึ่งทางเทคนิคเปิดทางให้การลดลงไปยังพื้นที่ 5,550-5,500

แนวต้านที่ใกล้ที่สุดตอนนี้อยู่ที่ 5,700 และการฝ่าจะสัญญาณถึงการฟื้นตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ดัชนียังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน แนวโน้มขาลงยังคงอยู่

ดัชนี Nasdaq 100 กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 19,530 โดยยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ดัชนีได้ทะลุระดับแนวรับที่สำคัญที่ 20,000 ลงมา เพิ่มแรงกดดันในการขาย ระดับแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ 19,200 และหากทะลุลงมาต่ำกว่านี้ อาจก่อให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติมไปที่ 18,800

ตัวชี้วัด RSI และ MACD ยังคงอยู่ในเขตที่มีการขายมากเกินไป ซึ่งอาจจะเป็นสัญญาณถึงการดีดตัวกลับทางเทคนิค แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงกดดันต่อตลาด