ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวหลังการประกาศภาษีของทรัมป์

ดัชนีฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวันจันทร์ หลังจากสูญเสียไปบางส่วนในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า การฟื้นตัวครั้งนี้ถูกผลักดันโดยหุ้นเหล็ก ซึ่งกลายเป็นที่สนใจหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐประกาศการเก็บภาษีเพิ่มเติมกับการนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม

คลื่นการเผชิญหน้าทางการค้าที่ใหม่

ในวันอาทิตย์ ทรัมป์ประกาศความตั้งใจของเขาที่จะเก็บภาษี 25 เปอร์เซ็นต์ กับเหล็กและอลูมิเนียมทุกประเภทที่นำเข้าในสหรัฐ นอกเหนือจากภาษีที่มีอยู่แล้วในโลหะเหล่านี้ การตัดสินใจนี้เป็นก้าวล่าสุดในกลยุทธ์ของประธานาธิบดีเพื่อปกป้องอุตสาหกรรมอเมริกาและเสริมสร้างตำแหน่งการค้าของประเทศ

หุ้นยักษ์เหล็กพุ่งขึ้น

ตลาดตอบสนองทันทีต่อข่าว โดยหุ้น U.S. Steel (X.N) เพิ่มขึ้น 9.7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่หัวหน้าคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นกล่าวว่า Nippon Steel (5401.T) กำลังพิจารณาปรับแผนการเข้าซื้อกิจการบริษัทสหรัฐ

บริษัทเหล็กอื่น ๆ ก็มีแรงเหวี่ยงที่แข็งแกร่งเช่นกัน Cleveland-Cliffs (CLF.N) กระโดดมากกว่า 12% Nucor (NUE.N) เพิ่มขึ้นประมาณ 10% และผู้ผลิตอลูมิเนียม Alcoa (AA.N) เพิ่มขึ้น 6.2%

มาตรการป้องกันตามเส้นทาง

ประธานาธิบดียังกล่าวว่าเขาจะเปิดเผยภาษีการตอบโต้เพิ่มเติมกับทุกประเทศในวันอังคารหรือวันพุธ ซึ่งจะถูกดำเนินการเกือบจะทันทีและสอดคล้องกับภาษีที่มีอยู่แล้วซึ่งถูกกำหนดโดยประเทศต่าง ๆ

ผู้เชี่ยวชาญ: ตลาดปรับตัวแล้ว

บันทึกการวิจัยจาก Jefferies ชี้ว่านักลงทุนกำลังมีการตอบสนองที่น้อยลงกับคำกล่าวรุนแรงของทรัมป์เรื่องภาษี

"มาตรการเหล่านี้จะนำไปสู่ความผันผวนระยะสั้นอย่างเลี่ยงไม่ได้ แต่จุดประสงค์หลักของมาตรการเหล่านี้คือการเป็นเครื่องมือในการเจรจา ในท้ายที่สุด ผลกระทบของภาษีใหม่อาจไม่รุนแรงอย่างที่เห็นในตอนแรก," ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

ดังนั้น แม้จะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสงครามการค้า แต่ตลาดก็กำลังแสดงความพยายามมั่นใจในการปรับตัว และภาคการผลิตเหล็กก็ได้รับผลบวกที่ชัดเจนจากการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้น

ดัชนีขยับขึ้นแม้ขาดทุนล่าสุด

ในช่วงเช้าเวลาอีสเทิร์น ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐแสดงการเติบโตที่มั่นใจ Dow E-mini futures เพิ่มขึ้น 122 คะแนน (+0.27%), S&P 500 E-mini ขึ้น 21.5 คะแนน (+0.36%) และ Nasdaq 100 E-mini แสดงการเติบโตแข็งแกร่งที่สุด โดยเพิ่ม 116 คะแนน (+0.54%)

การขึ้นของตลาดเกิดจากการฟื้นตัวของหุ้นบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ ฉะนั้น Microsoft (MSFT.O) และ Meta Platforms (ถูกแบนในรัสเซีย) เสริมจุดยืนได้ประมาณ 0.6% ซึ่งเป็นสัญญาณความสนใจใหม่ในหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโต

รอการรายงานจากบริษัทยักษ์ใหญ่

วันนี้ความสนใจของตลาดอยู่ที่รายงานการเงินที่กำลังจะมาถึงของ McDonald's (MCD.N) ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญของดัชนี Dow Jones

นอกจากนี้ ผู้เล่นใหญ่เช่น Coca-Cola (KO.N), บริการส่งของ DoorDash (DASH.O), บริษัทประกัน CVS Health (CVS.N) และยักษ์ใหญ่ในเครือข่าย Cisco (CSCO.O) จะเสนอผลประกอบการในสัปดาห์นี้ นักลงทุนคาดว่ารายงานของพวกเขาอาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวต่อไปของตลาด

ตลาดปรับตัวหลังคำกล่าวของทรัมป์

แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวในปัจจุบัน แต่ดัชนีหุ้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในการซื้อขายก่อนหน้า ดัชนีหลักทั้งสาม ได้แก่ Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq สูญเสียประมาณ 1% แต่ละแห่ง การลดลงนี้เกิดขึ้นในท่ามกลางคำประกาศของโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับแผนการที่จะกำหนดภาษีการตอบโต้กับหลายประเทศ

ขณะที่ตลาดพยายามหาความสมดุล ผู้ค้ากำลังติดตามเหตุการณ์เศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาต่อไป

พาวเวลจะให้การต่อหน้ารัฐสภา: จะเกิดอะไรขึ้น?

อีกเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้คือคำกล่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ต่อหน้ารัฐสภา ข้อความของเขาที่ถูกกำหนดไว้ในวันอังคารและพุธอาจให้ความกระจ่างเกี่ยวกับขั้นตอนถัดไปของผู้ควบคุมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

นอกจากนี้ในเช้าวันพุธจะมีการปล่อยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคสำหรับเดือนมกราคม ตัวเลขเหล่านี้อาจมีผลต่อการคาดการณ์ของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ของอัตราดอกเบี้ย

ภายใต้เหตุการณ์เหล่านี้ ตลาดหุ้นยังคงตรึงเครียด และวันข้างหน้าอาจเป็นอันดับที่กำหนดทิศทางต่อไปของมัน

ธนาคารกลางยังคงรอบคอบท่ามกลางความไม่แน่นอน

ตลาดแรงงานสหรัฐแสดงเสถียรภาพ แต่ธนาคารกลางยังคงไม่สามารถให้การคาดการณ์ชัดเจนถึงผลกระทบของมาตรการทางเศรษฐกิจของโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อการเติบโตและการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม เจ้าหน้าที่ Fed กล่าวในวันศุกร์ โดยเน้นว่าความไม่แน่นอนยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับนักลงทุน

แม้ว่ามาตรการที่ได้ดำเนินการ อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และผลกระทบของมาตรการกีดกันการค้าใหม่อาจเพิ่มความไม่มั่นคงเพิ่มเติม ในสภาวะเหล่านี้ Fed จึงงดเว้นจากการแถลงการณ์รุนแรงเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

T-Mobile และ Starlink: เวทีใหม่ในโทรคมนาคม

ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วไปของตลาด T-Mobile (TMUS.O) ได้รับความสนใจจากนักลงทุนด้วยโครงการเทคโนโลยีใหม่ของตน บริษัทประกาศการเริ่มต้นการทดสอบใหญ่ของการให้บริการดาวเทียมและเซลลูลาร์ที่พัฒนาร่วมกับ SpaceX บนเครือข่าย Starlink

ข่าวนี้ทำให้เกิดปฏิกิริยาเชิงบวกในตลาด โดยหุ้นของ T-Mobile เพิ่มขึ้น 4.1% ขณะที่นักลงทุนประเมินศักยภาพของเทคโนโลยีในการปฏิวัติตลาดการสื่อสารโดยเชื่อมต่อแม้แต่มุมที่ห่างไกลที่สุดของโลก

หุ้นยุโรปเพิ่มขึ้นอย่างระมัดระวัง

ตลาดยุโรปแสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ แม้มีความกังวลที่เกี่ยวข้องกับภาษีของสหรัฐ โดยหุ้นด้านพลังงานและการก่อสร้างเป็นผู้นำ

ดัชนี STOXX 600 ทั่วทวีปยุโรป (.STOXX) สูงขึ้น 0.2% ในเวลา 09:55 GMT ได้รับการสนับสนุนจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและกิจกรรมในภาคอสังหาริมทรัพย์

บริษัทน้ำมันและก๊าซได้รับแรงขับเคลื่อน

หนึ่งในภาคที่ได้ประโยชน์มากที่สุดในวันจันทร์คือภาคน้ำมันและก๊าซ โดยดัชนี (.SXEP) เพิ่มขึ้่น 0.8% โดยเฉพาะ BP ที่เพิ่มขึ้น 6.4% หลังจากที่นักลงทุนนักเคลื่อนไหว Elliott Investment Management เพิ่มส่วนถือหุ้นในบริษัท ตัวเลขเดียวกันนี้สนับสนุนตลาด FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร (.FTSE) ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.4% เข้าสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล

หุ้นอสังหาริมทรัพย์และเทคโนโลยีแสดงการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

อสังหาริมทรัพย์ซึ่งไวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยก็แสดงการเคลื่อนไหวเชิงบวกเช่นกัน โดยดัชนี .SX86P เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%

ภาคโทรคมนาคมยังเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยดัชนี .SXKP เพิ่มขึ้น 0.8% ต่อเนื่องแนวโน้มของผู้เล่นใหญ่ในภาคนี้

ในบรรดาบริษัทเทคโนโลยี ASML Holding (ASML.AS) แสดงการเพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งมีส่วนช่วยเพิ่มดัชนีย่อยเทคโนโลยี .SX8P ขึ้น 0.5%

ตลาดยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่ขณะนี้ก็พบการสนับสนุน

แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับมาตรการทางการค้าของทรัมป์ แต่ตลาดยุโรปและสหรัฐแสดงสัญญาณดีดตัวขึ้นอย่างพอประมาณ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์สำคัญในวันข้างหน้า รวมถึงคำกล่าวของประธาน Fed Jerome Powell และการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ อาจปรับความคาดหวังของตลาดได้อย่างมาก

นโยบายการค้ากลับมาอยู่ในจุดศูนย์กลาง

ตลาดการเงินยังคงเฝ้าติดตามโดนัลด์ ทรัมป์ อย่างใกล้ชิด ซึ่งในวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ประกาศความตั้งใจที่จะออกภาษี 25% ใหม่ต่อการนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม นอกจากนี้ อดีตประธานาธิบดีสหรัฐกล่าวว่าในวันข้างหน้าเขาจะออกภาษีการตอบโต้เพิ่มเติมสำหรับทุกประเทศ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความตึงเครียดครั้งใหม่ในความสมดุลทางเศรษฐกิจโลก

นักลงทุนกำลังวิเคราะห์ผลกระทบที่เป็นไปได้ของขั้นตอนเหล่านี้ที่มีต่อสมดุลเศรษฐกิจโลก ขณะที่ตัวแทนธุรกิจกำลังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากข้อจำกัด

ภาคอุตสาหกรรมเหล็กตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ข่าวเกี่ยวกับภาษีมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นทันที ดัชนี资源พื้นฐาน (.SXPP) ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบของบริษัทโลหะและวัตถุดิบ ลดลง 0.3%

แรงกดดันใหญ่ที่สุดตกลงบนหนึ่งในผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลก ArcelorMittal ซึ่งหุ้นลดลง 2.4% ซึ่งไม่น่าแปลกใจ เนื่องจากบริษัทเหล็กยุโรปคิดเป็นประมาณ 15% ของการนำเข้าเหล็กทั้งหมดสหรัฐ และการเก็บภาษีใหม่นี้อาจลดการส่งออกของพวกเขาลงอย่างมาก

ยุโรปพร้อมตอบโต้

การตอบสนองต่อคำกล่าวของทรัมป์นี้เกิดขึ้นทันท่วงที นายกรัฐมนตรีเยอรมัน Olaf Scholz กล่าวในระหว่างการอภิปรายการเลือกตั้งว่า หากสหรัฐจริง ๆ แล้วกำหนดภาษีต่อประเทศในสหภาพยุโรป การตอบโต้จะเกิดขึ้น "ภายในหนึ่งชั่วโมง"

ท่าทีที่แน่วแน่นี้ยืนยันว่าสหภาพยุโรปไม่ตั้งใจที่จะปล่อยข้อกีดกันทางการค้าให้ไม่มีผลที่ตามมา ซึ่งในทางกลับกันอาจนำไปสู่การเผชิญหน้าทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมระหว่างยุโรปและสหรัฐ

STOXX 600: ตลาดเพิกเฉยต่อภาษีการค้า

แม้ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนยุโรปยังไม่ตื่นตระหนก ดัชนี STOXX 600 ทั่วทวีปยุโรปปิดทำการในวันศุกร์ ด้วยการเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่เจ็ดติดกัน แสดงว่าตลาดยังคงวางเดิมพันในผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่งจากบริษัทใหญ่ ขณะที่ผลกระทบที่เป็นไปได้ของความตึงเครียดทางการค้าถูกดันไปด้านหลัง

ผู้เชี่ยวชาญยังสังเกตว่าคำพูดเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ไม่มีผลกระทบอย่างช็อคต่ออนาคตการลงทุนอีกต่อไป

"ฉันคิดว่าภัยของเขากำลังสูญเสียความแข็งแรงไปทีละนิด ตลาดเริ่มตระหนักว่าคำกล่าวของทรัมป์ไม่ได้หมายความว่าเขาจะปฏิบัติตามจริงๆ," Danny Hewson หัวหน้าการวิจัยทางการเงินของ AJ Bell ให้ความเห็น

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป?

ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ตลาดยังคงตรึงเครียด ในวันข้างหน้า นักวิเคราะห์จะจับตาดูขั้นตอนถัดไปของทรัมป์และปฏิกิริยาของผู้นำโลกที่สำคัญ ข้อมูลเศรษฐกิจและคำกล่าวที่จะเกิดขึ้นโดยประธาน Fed Jerome Powell ก็จะได้รับความสนใจจากนักลงทุนเช่นกัน ซึ่งอาจให้ความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคตของผู้อำนวยการ

สงครามการค้า อัตราเงินเฟ้อ และการตัดสินใจของธนาคารกลาง เป็นปัจจัยที่สามารถมีผลกระทบอย่างร้ายแรงต่อตลาดโลกในอนาคตอันใกล้นี้

ECB แนะให้คงความเยือกเย็น

รองประธานธนาคารกลางยุโรป Luis de Guindos เตือนประเทศในสหภาพยุโรปว่าไม่ควรตื่นตระหนกกับภาษีการค้าที่อาจเกิดขึ้นจากสหรัฐอเมริกา เขาเน้นว่าคำแถลงเบื้องต้นเกี่ยวกับภาษีไม่ใช่เป็นการตัดสินใจจริงเสมอไป

"เราต้องจัดการกับปัญหานี้ด้วยความระมัดระวังและเหตุผล เนื่องจากคำแถลงที่ดังมากมักคงอยู่แค่ในระดับคำพูด" เขาเน้นย้ำ

จุดยืนนี้เข้าใจได้: ตลาดยุโรปได้เผชิญกับวาทศิลป์ทางเศรษฐกิจของ Donald Trump และนักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าคำพูดของเขาไม่ใช่ว่าจะกลายเป็นการกระทำอย่างเป็นรูปธรรมเสมอไป

ECB อาจลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ธนาคารกลางยุโรปยืนยันเมื่อวันศุกร์ว่าระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันยังคงอยู่ในช่วง 1.75% ถึง 2.25% ซึ่งถือว่าเป็น "กลาง" นั่นคือไม่กระตุ้นหรือขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม ด้วยความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ จึงอาจจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ คำแถลงสร้างความคาดหวังว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนที่กำลังจะมาถึง

นักลงทุนกำลังจับตามองการดำเนินการของ ECB อย่างใกล้ชิด เนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อค่าใช้จ่ายการกู้ยืม สภาพแวดล้อมการลงทุน และพลวัตตลาดหุ้นโดยรวม

หุ้น GTT Group ตกหนักหลังเปลี่ยนแปลงการบริหาร

ในขณะที่ความไม่แน่นอนทั่วไป บางบริษัทเผชิญกับความปั่นป่วนภายใน หุ้นของบริษัทวิศวกรรมฝรั่งเศส GTT Group (GTT.PA) ลดลง 3.9% กลายเป็นหุ้นที่ด้อยที่สุดใน STOXX 600

สาเหตุของการลดลงคือการปลด CEO Jean-Baptiste Chouamet โดยไม่คาดคิด การจากไปของผู้บริหารสำคัญทำให้เกิดความกังวลในบรรดานักลงทุน ที่กลัวความไม่เสถียรที่อาจเกิดขึ้นในด้านการบริหารและกลยุทธ์ของบริษัท

ตลาดหุ้นพยายามหาสมดุล

แม้ว่าสงครามการค้ายังคงเป็นภัยคุกคามร้ายแรงต่อเศรษฐกิจโลก แต่หน่วยงานกำกับดูแลยุโรปกำลังพยายามรักษาความสงบและความยืดหยุ่น การตัดสินใจของธนาคารกลางและตัวชี้วัดมหภาคจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดพฤติกรรมของตลาดในสัปดาห์ที่กำลังมาถึง

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังมีท่าทีรอดูประเมินความเสี่ยงและผลที่เป็นไปได้จากคำแถลงล่าสุดของผู้นำโลก