Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду продолжала процесс роста и в четверг отработала уровень 1,0435. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу валюты США и возобновления падения в направлении зоны поддержки 1,0335–1,0346 и ниже. Движения пары все больше похожи на боковик. Особенно хорошо это заметно на 4-часовом графике. Закрепление курса пары над уровнем 1,0435 позволит ожидать продолжение роста евровалюты.

Ситуация с волнами на часовом графике превратилась в не самую однозначную. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх не пробила предыдущий пик. Таким образом, в данное время тренд поменялся на «медвежий» или же мы наблюдаем сложное горизонтальное движение. Размеры последних волн не слишком сопоставимы друг с другом, что и заставляет меня сомневаться в наличие тренда.

Информационный фон в среду был крайне интересным, но трейдеры, похоже, не разобрались с ним до конца. Или же стратегия большинства трейдеров не подразумевает покупки доллара в данное время. Так или иначе, но инфляция в США ускорилась и в базовом варианте, и в общем. Ускорение индекса потребительских цен делает практически невозможным снижение процентной ставки FOMC до лета. Летом данная возможность может даже не появится, если инфляция останется к тому времени на стабильно высоких значениях. Иными словами, при текущем значении инфляции ФРС, вероятнее всего, вообще не будет рассматривать смягчение ДКП. Если со временем снижение потребительских цен возобновится, тогда можно будет только начинать разговоры о новом смягчении ДКП. До тех пор, пока этого не случится, Американский регулятор снижать ставки не будет. Таким образом, быки имели вчера прекрасную возможность перейти в новое наступление. Однако сильнее оказались медведи, что и выглядит странно для меня. Склоняюсь к боковику.

На 4-часовом графике пара выполнила возврат к уровню коррекции 127,2% – 1,0436. Новый отбой от этого уровня сработает в пользу валюты США и возобновления падения в направлении уровня Фибо 161,8% – 1,0225. На 4-часовом графике хорошо заметно, что в 2025 году мы наблюдаем преимущественно горизонтальное движение. Иными словами, боковик. Таким образом, с текущих значений или немного выше падение евровалюты может возобновиться.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 8894 контракта Long и 904 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим», что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 162 тысячи, а контрактов Short – 221 тысячу.

Двадцать недель подряд крупные игроки избавляются от евровалюты. Это означает «медвежий» тренд без каких-либо допущений. Время от времени, в рамках отдельных недель быки доминируют, но это, скорее, исключение из правила. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин продавать доллар. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о продолжении долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю дальнейшее падение пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Индекс потребительских цен в Германии (07-00 UTC).

Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (10-00 UTC).

США – Индекс цен производителей (13-30 UTC).

США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC).

13 февраля календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, среди которых нет важных. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть достаточно слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары возможны сегодня при отбое от 1,0435 с целями 1,0373 и 1,0346. Покупки в данное время я не рассматриваю, так как пара с высокой степенью вероятность находится в боковике, у верхней его линии.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0533–1,0213 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.