Na quinta-feira, o par EUR / USD continuou a sua queda e fechou abaixo do nível de retração Fibonacci de 200,0% em 1,0857. Isto sugere que o movimento descendente pode continuar em direção à zona de apoio em 1,0781-1,0797. A atividade dos comerciantes está atualmente baixa, portanto, uma queda acentuada na sexta-feira é improvável. No entanto, o próximo alvo é o nível 161,8% Fibonacci em 1,0734. No momento, os ursos estão fazendo tentativas fracas para quebrar a tendência de alta prevalecente.

A estrutura da onda no gráfico horário mudou. A última onda descendente concluída não quebrou a mínima anterior, enquanto a última onda ascendente ultrapassou o pico anterior — embora apenas por alguns pontos. Isso ainda sugere a continuação de uma tendência de alta, mas uma reversão pode estar se aproximando, já que os compradores parecem estar perdendo força. As tarifas impostas por Donald Trump exerceram forte pressão sobre o dólar nas últimas semanas, mas agora os touros também podem precisar de uma pausa.

O cenário fundamental de quinta-feira foi relevante, embora tenha se concentrado principalmente na libra esterlina. No entanto, os investidores continuaram avaliando os comentários de Jerome Powell na noite de quarta-feira e concluíram que a última rodada da disputa entre o euro e o dólar terminou favorável ao dólar. O Fed não sinalizou uma postura mais dovish, e Powell tranquilizou os mercados quanto à estabilidade da economia dos EUA.

Na segunda metade do dia, os EUA divulgaram vários relatórios secundários, incluindo as vendas de casas novas (4,26 milhões vs. 3,95 milhões previstos) e o Índice de Perspectivas de Negócios do Fed da Filadélfia (12,5 vs. 8,5 previstos). Ambos os indicadores apoiaram o dólar americano. Diante desse fluxo de notícias, acredito que os vendedores atuaram de forma pouco agressiva. Até o momento, eles não conseguiram romper com confiança a última mínima, o que significa que ainda não há sinais claros de uma tendência de baixa no gráfico horário.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar americano, após outra divergência de baixa. Atualmente, o par caiu para o nível Fibonacci de 61,8%, em 1,0818. Uma recuperação a partir deste nível apoiaria o euro e levaria a uma recuperação em direção à retração de 76,4% em 1,0969. Um fechamento abaixo de 1,0818, no entanto, abriria o caminho para um novo declínio em direção ao nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,0696.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana do relatório, os traders profissionais abriram 3.424 novas posições longas e fecharam 19.772 posições curtas. O sentimento entre o grupo não comercial voltou a ser otimista — graças a Donald Trump. O número total de posições longas detidas por especuladores agora é de 188.000, contra 175.000 posições curtas.

Por 20 semanas consecutivas, os grandes operadores reduziram sua exposição ao euro. No entanto, nas últimas cinco semanas, eles passaram a diminuir as posições vendidas e a aumentar as compradas. A divergência de políticas entre o BCE e a Reserva Federal ainda favorece o dólar americano devido ao diferencial de taxas de juros. No entanto, as políticas de Trump estão se tornando o fator mais influente para os investidores, pois podem ter um efeito dovish sobre a política do Fed e até mesmo desencadear uma recessão nos EUA.

Calendário econômico dos EUA e da zona do euro:

O dia 21 de março não traz eventos significativos. O fluxo de notícias não afetará o sentimento do mercado hoje.

Previsão para o EUR/USD e dicas de negociação:

A venda do par foi possível em uma recuperação do nível 1,0944 no gráfico horário, com alvos em 1,0857 e 1,0797. Essas negociações podem permanecer abertas. A compra pode ser considerada agora, mas ainda estou preocupado com a forte e quase ininterrupta recuperação do par. Sou cauteloso com esses movimentos unilaterais e acredito que a tendência agora está mudando a favor dos ursos.

Os níveis de Fibonacci são desenhados a partir de 1,0529-1,0213 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.