Os futuros das ações dos EUA caem nesta sexta-feira, à medida que investidores se preparam para o relatório-chave de empregos, que pode influenciar os próximos movimentos do Federal Reserve em relação às taxas de juros.

Os futuros das ações americanas estão em queda, enquanto os investidores aguardam ansiosamente o relatório de empregos não agrícolas (NFP), que pode moldar as expectativas sobre as futuras ações de política monetária do Fed.

Um ritmo mais lento de crescimento do emprego nos EUA pode alterar a dinâmica do mercado, reforçando as apostas em uma postura mais dovish por parte do Fed. As previsões indicam que a economia dos EUA criou 170.000 empregos em janeiro, o menor aumento dos últimos três meses, enquanto a taxa de desemprego deve permanecer em 4,1%.

Se os dados ficarem abaixo das expectativas, isso pode fortalecer as esperanças de cortes antecipados nas taxas de juros, mas, ao mesmo tempo, aumentar as preocupações sobre uma possível desaceleração econômica.

O mercado já sentiu os primeiros sinais de pressão: as ações da Amazon caíram mais de 4% no pré-mercado, após uma perspectiva de receita mais fraca para o primeiro trimestre, apesar dos fortes ganhos no quarto trimestre. Isso colocou pressão adicional sobre o Nasdaq 100, embora o índice tenha subido 0,51% na quinta-feira, enquanto o S&P 500 avançou 0,36%.

Os setores financeiro, de consumo e tecnologia ajudaram a sustentar o mercado, enquanto os setores de energia e saúde continuaram a apresentar fraqueza.

Nesta semana, Wall Street conseguiu recuperar parte das perdas causadas pelo anúncio inesperado de tarifas de Trump, mas os movimentos atuais do mercado permanecem cautelosos.

Nasdaq 100

No momento da análise, o Nasdaq 100 estava sendo negociado a 21.776, pairando próximo aos níveis de resistência local. A zona de 21.800-21.850 é a principal barreira para um maior movimento de alta.

Se o relatório de empregos desencadear uma reação positiva do mercado, o Nasdaq 100 poderá romper essa resistência e atingir 22.000, o que se tornaria um nível de realização de lucros para os investidores de curto prazo.

Entretanto, a queda no setor de tecnologia, impulsionada pela fraqueza da Amazon, pode limitar esse impulso de alta.

No caso de dados do NFP mais fracos do que o esperado, o Nasdaq 100 poderia testar o suporte em 21.600. Um rompimento abaixo desse nível abriria a porta para uma correção mais profunda em direção a 21.400-21.300, uma área de consolidação recente. O RSI (14) está próximo de 60, indicando um sentimento neutro do mercado, enquanto o MACD ainda sinaliza uma tendência de alta, mas o impulso de alta está desaparecendo.

S&P 500

O S&P 500 está se mantendo em 6.073, com sua tendência de curto prazo dependendo do relatório do NFP. A tendência de alta continua intacta, mas o índice se aproxima da resistência na faixa de 6.100–6.120, região onde ocorreram reversões anteriores.

Se os dados de emprego forem mais fracos do que o esperado (mas não de forma alarmante), o S&P 500 poderá testar a marca de 6.150. No entanto, números fortes do mercado de trabalho, que aumentem a probabilidade de manutenção de taxas de juros elevadas por mais tempo, podem desencadear um recuo para a faixa de 6.000–5.980.

O principal suporte permanece em 5.950. Um rompimento abaixo desse nível pode acelerar a pressão vendedora, empurrando o índice para 5.900.

O RSI (14) está em 57, ainda longe de indicar condições de sobrecompra, enquanto o MACD sinaliza um enfraquecimento do momentum de alta.

Os investidores se preparam para um aumento da volatilidade, e as próximas horas serão cruciais para definir a tendência de curto prazo do mercado.