No gráfico horário, o par GBP/USD fez, na segunda-feira, mais uma tentativa de se consolidar acima da zona de resistência de 1,2488-1,2508, mas novamente sem sucesso. Os investidores otimistas parecem estar perdendo o fôlego após três semanas de tentativas, muitas vezes sem justificativa sólida. Portanto, prevejo que, nesta semana, o par continuará sua queda em direção à zona de suporte de 1,2363-1,2370 e ao nível de 1,2303.

A estrutura de ondas permanece clara. A última onda de baixa completada rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a última onda de alta ainda não alcançou o pico anterior, o que indica uma tendência de baixa em andamento, sem dúvidas sobre sua continuidade. Para que essa tendência seja revertida, a libra precisaria subir pelo menos até 1,2569 e fechar de forma consistente acima desse nível. Embora isso seja possível, as discrepâncias entre as estruturas de ondas do euro e da libra sugerem que uma delas acabará se mostrando incorreta.

Na segunda-feira, houve poucas notícias tanto do Reino Unido quanto dos EUA. No entanto, amanhã será revelado o resultado da reunião do FOMC, e na próxima semana teremos os resultados da reunião do Banco da Inglaterra, juntamente com a divulgação do relatório do PIB do quarto trimestre dos EUA, na quinta-feira. Se os traders baixistas pretendem assumir o controle, esses eventos podem fornecer o contexto informacional necessário.

Na minha opinião, novas tentativas de alta são duvidosas. O mercado já precificou todos os fatores negativos para o dólar relacionados a Trump. A partir de agora, os fatores econômicos — as políticas monetárias do Fed e do Banco da Inglaterra, além do estado geral das economias dos EUA e do Reino Unido — terão prioridade. Esses fatores não são favoráveis à libra. Embora não haja eventos significativos no Reino Unido esta semana, a influência de Trump sobre o dólar pode continuar por algum tempo. No entanto, os fatores econômicos tendem a superar os fatores políticos e geopolíticos. Nos prazos maiores, a tendência permanece baixista, e os compradores precisarão de um esforço significativo para revertê-la.

No gráfico de 4 horas, o par continua a subir dentro de um canal de tendência descendente. Uma recuperação do limite superior deste canal pode levar a uma reversão a favor do dólar americano e um declínio em direção ao nível Fibonacci 100,0% em 1,2299. A consolidação acima do canal poderia, eventualmente, levar os investidores a saírem do mercado. No entanto, os touros precisarão de notícias positivas consistentes do Reino Unido ou de notícias negativas dos EUA, o que atualmente é difícil de se esperar. Nenhuma divergência emergente foi observada em nenhum indicador hoje.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

O sentimento da categoria "Não Comercial" de traders tornou-se significativamente mais baixista na última semana do relatório. O número de posições longas mantidas por especuladores diminuiu em 4.861, enquanto as posições curtas aumentaram em 3.834. Os compradores perderam toda a vantagem no mercado, com esse processo se desenrolando ao longo de vários meses. A diferença entre o número de posições longas e curtas agora favorece os vendedores: 75.000 contra 84.000.

Na minha visão, a libra ainda tem espaço para cair, já que os relatórios COT mostram o fortalecimento das posições baixistas quase todas as semanas. Nos últimos três meses, as posições longas caíram de 161.000 para 75.000, enquanto as posições curtas subiram de 67.000 para 84.000. Acredito que os traders profissionais continuarão reduzindo as posições longas ou aumentando as posições curtas, uma vez que todos os potenciais fatores de alta para a libra já foram precificados. A análise atual dos gráficos indica crescimento, mas também aponta para a necessidade de correções.

Calendário de notícias dos EUA e do Reino Unido:

• EUA: Pedidos de bens duráveis (13:30 UTC).

O calendário econômico de terça-feira contém apenas um evento, no qual os investidores estão confiando. A expectativa é de que o impacto geral das notícias sobre o sentimento dos investidores no restante do dia seja fraco.

Previsão e recomendações para o GBP/USD:

• Oportunidades de venda: As vendas serão possíveis se o par se consolidar abaixo do canal de tendência de alta na tabela horária. A venda também foi viável em uma recuperação da zona de 1,2488-1,2508, com alvos em 1,2363-1,2370.
• Oportunidades de compra: Considere comprar a libra hoje em uma recuperação da zona de 1,2363-1,2370 no gráfico horário, tendo como alvo 1,2488-1,2508.

Níveis de Fibonacci:

• Formado em 1,3000-1,3432 no gráfico horário.
• Formado em 1.2299–1.3432 no gráfico de 4 horas.