Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник продолжала процесс падения в направлении уровня 1,0435. Отбой котировок от этого уровня сработал в пользу европейской валюты, но первые два дня недели оказались очень вялыми в плане активности трейдеров. Я не рассчитываю и сегодня увидеть сильный рост или падение. Закрепление курса пары под уровнем 1,0435 позволит ожидать продолжение падения в направлении уровня 1,0411 и 1,0373.

Ситуация с волнами на часовом графике превратилась в не самую однозначную. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх пробила предыдущий пик. Таким образом, в данное время тренд снова поменялся на «бычий» или же мы наблюдаем сложное горизонтальное движение, которое лучше видно на 4-часовом графике. Размеры последних волн не слишком сопоставимы друг с другом, что и заставляет меня сомневаться в наличие тренда.

Информационный фон во вторник был крайне слабым и никакой поддержки не оказал ни быкам, ни медведям. Индекс экономических ожиданий ZEW по Германии составил 26 при прогнозе 24,3, а индекс экономических ожиданий по Евросоюзу 24,2 при ожиданиях 24,3. Таким образом, на первый взгляд, отчеты показали достаточно высокие значение, но при ближайшем рассмотрении они не выглядят настолько оптимистичными. Оба показателя выросли, и это хорошо для евро и европейской экономики. Однако нельзя относится к индексам экономических ожиданий также, как к отчетам по ВВП или промышленному производству, которые уже очень давно не радовали позитивными значениями. Таким образом, новых поводов продолжать атаковать трейдеры-быки не получили ни в понедельник, ни во вторник. Сегодня ситуация для них не поменяется. Однако вечерний протокол FOMC может поддержать уже медведей. Напомню, что ФРС на последнем заседании принял решение не менять процентные ставки, а затем Джером Пауэлл намекнул, что в ближайшее время смягчение ДКП проводиться не будет.

На 4-часовом графике пара выполнила возврат к уровню коррекции 127,2% – 1,0436 и закрепление над ним. Однако, на 4-часовом графике хорошо заметно, что в 2025 году мы наблюдаем преимущественно горизонтальное движение. Иными словами, боковик. Таким образом, с текущих значений или немного выше падение евровалюты может возобновиться. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 3040 контрактов Long и 8851 контракт Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим», что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 165 тысяч, а контрактов Short – 230 тысяч.

Двадцать одну недель подряд крупные игроки избавляются от евровалюты. Это означает «медвежий» тренд без каких-либо допущений. Время от времени, в рамках отдельных недель быки доминируют, но это, скорее, исключение из правила. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин продавать доллар. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о продолжении долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю дальнейшее падение пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Количество полученных разрешений на строительство (13-30 UTC).

США – Продажи новых домов (13-30 UTC).

США – Протокол FOMC (19-00 UTC).

19 февраля календарь экономических событий содержит в себе три записи, значимость которых для трейдеров очень слабая. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду может быть очень слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары возможны сегодня при отбое котировок от уровня 1,0458 на часовом графике с целями 1,0435 и 1,0411. Покупки возможны сегодня при закрытии над уровнем 1,0458, но пара с высокой степенью вероятности находится в боковике на 4-часовом графике, у верхней его линии – продажи более естественны.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0533 – 1,0213 на часовом графике и по 1,0603 – 1,1214 на 4-часовом.