Доллар США сталкивается с серьезными испытаниями: надежды на мирные переговоры между Россией и Украиной, данные по инфляции в США и торговые тарифы формируют смешанную картину для инвесторов.

Доллар, ранее укрепившийся на фоне тарифных заявлений Трампа, теперь сталкивается с ослаблением, поскольку инвесторы оценивают влияние возможного прекращения конфликта на мировую экономику.

Индекс доллара демонстрирует неоднозначную динамику, отражая баланс между ожиданиями по процентным ставкам ФРС и политическими факторами. В начале года крупнейшие мировые банки прогнозировали паритет в паре EUR/USD.

Теперь ситуация складывается иначе. Если переговоры продвинутся, а военная напряженность снизится в 2025 году, доллар может ослабнуть сильнее, чем предполагалось ранее.

Технический анализ: уровни поддержки и сопротивления

Важные уровни для индекса доллара включают сопротивление на отметке 109,30 (максимум июля 2022 года), которое было пробито, но не удержалось. Следующее важное сопротивление находится на уровне 110,79 (максимум сентября 2022 года).

В случае ослабления индекс может протестировать поддержку на 107,35 (максимум октября 2023 года) и далее на 106,52, 106,28 и 105,89.

Евро на подъеме

Европейские активы пользуются повышенным спросом, а евро укрепляется, поскольку США и Россия, судя по всему, движутся к прекращению конфликта. Курс евро к доллару поднялся выше 1,0400 после заявлений Трампа о готовности Путина к содержательным переговорам.

Рынки пока игнорируют тот факт, что Украина и Европа остаются вне основного дипломатического процесса. Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящей Мюнхенской конференции по безопасности, которая может предоставить новые сигналы о перспективах перемирия.

По мнению аналитиков Danske Bank, ожидания прогресса в переговорах поддерживают спрос на евро.

На конференции примут участие ключевые американские политики, включая вице-президента Джей-Ди Вэнса, спецпосланника по Украине и России Кита Келлога и министра обороны Пита Хегсета.

Это придает дополнительную значимость встрече с точки зрения будущих геополитических решений.

Доллар и ФРС: ставка на понижение?

Несмотря на укрепление евро, инфляционные данные в США оказались выше прогнозов, потенциал роста доллара, вызванный жесткой монетарной политикой, постепенно ослабевает.

Вторая половина 2024 года сопровождалась ростом американской валюты, особенно после победы Трампа на выборах в ноябре. Однако его риторика в отношении тарифов эволюционировала, и рынки начали воспринимать его заявления скорее как переговорную тактику, чем неизбежные решения.

Обещанные тарифы вряд ли будут реализованы в полной мере, хотя волатильность на валютных рынках сохранится.

Прогноз евро

Danske Bank ожидает, что в краткосрочной перспективе евро будет торговаться выше, если позитивные новости о возможном прекращении огня продолжат поступать.

В то же время доллар сталкивается с давлением сразу с нескольких сторон: геополитика, политика ФРС и позиция Трампа по тарифам формируют сложную картину, в которой американская валюта все-таки рискует уступить позиции.

Пара EUR/USD продолжает укрепляться третий день подряд, преодолевая отметку 1,0400 в четверг. В настоящее время котировки тестируют сопротивление, сформированное 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), расположенной в районе 1,0424.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 40,00–60,00, что указывает на отсутствие явного тренда и консолидацию цены.

С точки зрения поддержки, минимальное значение 13 января на уровне 1,0177 и психологическая отметка 1,0100 представляют собой ключевые зоны, где могут активизироваться покупатели.

В свою очередь, сопротивление на уровне 1,0500 остается важным рубежом для быков, ограничивая дальнейший рост пары.

Поддержка: 1,0177, 1,0100. Сопротивление: 1,0424, 1,0500