Фьючерсные на американские фондовые индексы торгуются в узком диапазоне, поскольку трейдеры с нетерпением ждут публикацию ключевых данных по инфляции в США, что позволит получить подсказки относительно перспектив снижения процентных ставок в этом году. Фьючерсы S&P 500 упали на 0,1%, а NASDAQ на 0,2%. Европейские индексы получили поддержку от позитивных новостей о доходах: Heineken NV, акции которой подскочили на 13%, так как пивоваренная компания сообщила о высоком спросе на премиальные бренды. ABN Amro Bank NV подскочил более чем на 8% после того, как его чистый процентный доход превзошел прогнозы.

Инфляция в США, вероятно, одна из самых жарких тем сегодня. Вполне вероятно, она останется без изменений в январе этого года, поддерживая терпеливый подход Федеральной резервной системы к снижению стоимости заимствований. Рынки внимательно следят за любыми признаками снижения инфляции, но январские данные могут оказаться разочаровывающими. Учитывая это, ФРС, вероятно, продолжит придерживаться осторожного подхода, взвешивая риски преждевременного снижения ставок против рисков сохранения ставок на слишком высоком уровне слишком долго. Комментарии представителей ФРС после публикации данных по ИПЦ, безусловно, будут представлять особый интерес.

Председатель Джером Пауэлл заявил вчера Конгрессу, что ФРС не нужно торопиться со снижением ставок, сославшись на устойчивость экономики. Казначейские облигации стабилизировались после падения по кривой во вторник.

Очевидно, что пока у нас не будет большей ясности относительно среднесрочных тенденций инфляции, фондовый рынок США и, в частности индекс S&P500, будут торговаться в нейтральной зоне.

Вот несколько прогнозов по инфляции от ведущих мировых компаний. Торговый отдел JPMorgan Chase & Co. Market Intelligence оценивает, что S&P 500 упадет на 2%, если январский индекс потребительских цен покажет рост на 0,4% или более по сравнению с предыдущим месяцем. «Ожидайте, что рынок облигаций отреагирует бурно, поскольку он изменит свою точку зрения на то, что ставки по федеральным фондам не являются ограничительными, и наиболее вероятным следующим действием ФРС будет повышение, а не снижение», — написала в заметке. «Изменение доходности облигаций подтолкнет доллар США вверх, что еще больше надавит на акции».

Средняя оценка предполагает рост индекса потребительских цен на 0,3% в месячном исчислении, в то время как предполагаемое изменение индекса S&P 500 составляет чуть более 1%.

На рынке сырья нефть упала после того, как отраслевой отчет указал на значительный рост запасов сырой нефти в США. Золото падает второй день после обновления максимума.

Что касается технической картины S&P500, то спрос остается на высоком уровне. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6069. Это поможет продолжить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6079. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6089, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6058. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6047 и откроет дорогу к $6038.