Аналитические обзоры Форекс: 11.02.2025

11.02.2025 10:41

Фондовый рынок на 11 февраля: индексы SP500 и NASDAQ просели после новых пошлин

Азиатские индексы и фьючерсы на американские фондовые индексы упали, в то время как золото достигло нового максимума, что является признаком осторожности инвесторов после того, как президент Дональд Трамп объявил о введении пошлин на импорт стали и алюминия в США.

Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 снизились на 0,2% и 0,3% соответственно, как и европейский контракт Euro Stoxx 50. Японские рынки были закрыты во вторник.
Как я отмечал выше, золото, популярный актив во времена неопределенности, продолжило рост третью сессию и выбралось выше отметки $2940, установив новый максимум. Индекс доллара сохраняет рост с понедельника.

Эти шаги являются последним признаком того, что инвесторы реально воспринимают угрозу от действий по тарифам Трампа, а также оценивают потенциальные эффекты для мировой торговли, корпоративных доходов и инфляции. Хотя тарифы для Китая вступили в силу, неопределенность относительно дополнительных сборов вызвала новые опасения, что ответные меры усилят мировую торговую войну. Сейчас наиболее оптимальным подходом является поиск актива, который может защитить, чем и является золото. В этом контексте золото выступает не просто как безопасная гавань, но и как страховка от системных рисков, вызванных торговыми войнами.

Исторически золото проявляло себя как надежный актив во времена геополитической нестабильности и экономической неопределенности, и текущая ситуация не является исключением. Инвесторы стремятся диверсифицировать свои портфели, включая золото, чтобы снизить общую волатильность и потенциальные убытки. Влияние тарифов на корпоративные доходы и инфляцию также подталкивает к золоту.

Что касается пошлин, то вчера президент Дональд Трамп распорядился ввести 25%-й тариф на импорт стали и алюминия, который вступит в силу 12 марта. По его мнению, это позволит защитить промышленность США. Трамп установил тарифы на поставки стали и алюминия из всех стран, включая основных поставщиков Мексику и Канаду, с 12 марта, но сказал, что рассмотрит исключение для Австралии.

Помимо мировой торговой картины, инвесторы также будут сосредоточены на ключевых данных по инфляции на этой неделе и выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Ожидаемые темпы инфляции на следующий год могут повлиять на позиции трейдеров, особенно трейдеров рисковыми активами, в том числе и акциями.

Вырвать из бокового канала S&P 500 сможет лишь на фоне отсутствия негативных сюрпризов и мягких прогнозов по инфляции в США.

Индийская рупия укрепилась на 1% по отношению к доллару США. Иена почти не изменилась, а британский фунт ослаб.

Казначейские облигации не торговались в азиатские часы из-за праздника в Японии. Нефть выросла с почти самых низких уровней в этом году, поскольку сокращение добычи в России ослабило опасения по поводу переизбытка.

Что касается технической картины S&P500, то спрос остается на высоком уровне. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6058. Это поможет продолжить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6069. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6079, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6047. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6038 и откроет дорогу к $6020.