Яркое и энергичное начало президентства Д. Трампа все еще шокирует участников рынка. Его резкие телодвижения, которые можно сравнить с походом слона в посудную лавку, все еще скрывают большое количество сюрпризов. В такой ситуации абсолютно не ясно, что он может предпринять в следующий момент.

Его действия в отношении таможенных пошлин Канады и Мексики очень похожи на простые угрозы. Вероятно, он и не будет их менять, добиваясь того, чего он хочет как в экономической, так и миграционной сфере. В то же время увеличение ввозных квот для Китая на 10% не является критическим. Вероятно, что, раздувая конфликты, как уже упоминалось в предыдущей статье, Трамп действует в своей любимой бизнес-манере: дави больше, получишь то, чего хочешь. Можно предположить, что все его угрозы являются лишь только геополитической игрой, хоть и критически опасной.

После ослабления риторики в отношении Мехико и Оттавы доллар оказался под прессингом, а вот золото получило новый импульс для роста цены. И здесь, похоже, главенствующую роль играет не только локальное ослабление курса доллара, торговая война между КНР и США, но и, конечно, явное втягивание Штатов в ближневосточный кризис. Усугубляя неопределенность, Трамп предположил взятие Вашингтоном под контроль сектора Газа и контролирование его восстановления. Что фактически указывает на вступление в конфликт. Вряд ли в этой ситуации палестинцы, которых изгоняют с их исторических земель, успокоятся, что станет уже войной Америки на Ближнем Востоке.

Финансовые рынки просто не могут не игнорировать эти факты. Центральные банки возобновили покупки физического золота, что подтолкнуло повышение его цены к новым историческим максимумам. И похоже, что в ближайшее время котировки вырастут до отметки $3 000 за унцию.

А вот американский доллар, поддержанный ранее тарифной войной Трампа, наоборот, находится под прессингом неопределенности того, как будут реализовываться его экономические планы. Негативом для курса американской валюты стали представленные вчера данные по числу открытых вакансий на рынке труда, которые в декабре заметно упали до 7.600 млн в декабре против пересмотренных в сторону повышения ноябрьского значения 8.156 млн. Вероятно, инвесторы расценивают эти новости как сигнал к старту возможного охлаждения на рынке труда в США. Если так действительно все и окажется, то доллар может продолжить снижение, а вот спрос на акции, наоборот, вырастет из-за повышения надежд на возобновление ФРС снижения процентных ставок летом этого года.

В этой связи важными будут на этой неделе отчеты по числу новых рабочих мест в частном секторе от ADP, которые выйдут сегодня и от Минтруда, обычно выходящие в пятницу.

Итак, согласно консенсус-прогнозу, предполагается, что частный сектор прибавил в январе 148 000 новых рабочих мест против 122 000 в декабре. Это хороший сигнал. Если действительно число рабочих мест вырастет не ниже прогноза – это поддержит доллар и, как ни странно, может воспринято рынком акций положительно, так как будет говорить о восстановлении частного сектора американской экономики после предыдущего провала.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что пока общая сложившаяся тенденция консолидации американских фондовых индексов будет сохраняться. Рост золота может приостановиться, если данные с рынка труда как от ADP, так и от Минтруда США окажутся выше ожиданий. Американский доллар по индексу ICE, вероятнее всего, будет оставаться в диапазоне 107.00-110.00.

Прогноз дня:

#SPX

CFD-контракт на фьючерс SP 500 торгуется в диапазоне 5912.40-6124.80. Есть вероятность его локального снижения к 6124.80, если данные от ADP окажутся выше ожиданий.

EUR/USD

Пара торгуется также в широком диапазоне 1.0210-1.0525. Если цифры от ADP окажутся выше прогноза, то можно ожидать локального падения пары к нижней границе этого диапазона.