Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan penurunan pada hari Jumaat. Walaupun pergerakan ini tidak sepenuhnya sejajar dengan latar belakang makroekonomi, ia juga tidak bertentangan dengannya. Dua laporan penting dari Jerman—pengangguran dan inflasi—menunjukkan keputusan yang mengecewakan. Kadar pengangguran kekal tidak berubah, begitu juga dengan kadar inflasi. Satu-satunya data yang melebihi jangkaan ialah laporan jualan runcit, tetapi ia masih tidak mencukupi untuk membantu euro menembusi sempadan atas saluran mendatar pada carta masa harian dan meneruskan aliran menaik. Akhirnya, kegagalan pergerakan menaik untuk menembusi paras 1.0524 mencetuskan satu lagi gelombang penurunan, yang diperkuat oleh faktor fundamental global yang jelas menyokong dolar AS.

Minggu ini, pergerakan pasaran mungkin berubah, dan kemungkinan kenaikan semula euro tidak boleh diketepikan. Namun, masih tidak jelas bagaimana pasaran akan bertindak balas pada hari Isnin terhadap pertembungan antara Trump dan Zelensky di Rumah Putih, kerana acara ini berlaku selepas pasaran ditutup. Selain itu, beberapa acara penting di zon euro dan AS dijadualkan sepanjang minggu, yang berpotensi melemahkan dolar. Buat masa ini, jangkaan utama masih tertumpu pada penurunan ke paras 1.0220.

Pada carta masa 5 minit pada hari Jumaat, hanya satu isyarat yang agak tidak jelas dihasilkan. Harga membuat lantunan dari garisan Senkou Span B, yang berubah kedudukan sepanjang hari. Pedagang perlu memantau garisan ini dengan teliti dan bertindak balas mengikut keadaan. Walaupun isyarat itu tidak begitu tepat, ia masih memberikan peluang keuntungan, kerana sasaran terdekat pada paras 1.0366 berjaya dicapai.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 25 Februari. Rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial telah mengekalkan kedudukan bersih pergerakan menaik untuk tempoh yang panjang; namun, kini pergerakan menurun telah mengambil alih kawalan pasaran. Tiga bulan lalu, pedagang profesional meningkatkan jumlah kedudukan jual mereka secara signifikan, menyebabkan kedudukan bersih berubah menjadi negatif buat pertama kali dalam tempoh yang agak lama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih banyak dijual berbanding dibeli, dengan sentimen spekulasi penurunan harga terus mendominasi pasaran.

Buat masa ini, masih tiada faktor asas yang menyokong pengukuhan euro. Pergerakan menaik yang berlaku baru-baru ini pada carta masa mingguan adalah minimum dan lebih cenderung kepada pembetulan teknikal semata-mata. Aliran menurun jangka panjang yang telah berlanjutan selama 16 tahun masih kekal utuh, walaupun pasangan mata wang ini mungkin mengalami pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi.

Ketika ini, garisan merah dan biru dalam laporan COT telah bersilang dan bertukar kedudukan antara satu sama lain, menandakan kecenderungan bearish dalam pasaran. Sepanjang minggu laporan yang terbaharu, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 12,400 kontrak, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 13,600 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 26,000 kontrak; walau bagaimanapun, perubahan ini masih belum memberi kesan ketara terhadap keseluruhan sentimen pasaran.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam (H1)

Pada carta masa setiap jam, pasangan ini akhirnya memulakan penurunan yang dijangka. Kami percaya bahawa aliran menurun ini akan berterusan dalam carta masa sederhana, memandangkan Rizab Persekutuan dijangka hanya memotong kadar sekali atau dua kali pada tahun 2025, manakala Bank Pusat Eropah berkemungkinan menurunkan kadar lebih agresif. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa pendek, kita mungkin melihat satu atau dua lagi pergerakan naik, kerana pembetulan pada rangka masa harian mungkin mengambil masa yang lama dan agak rumit. Masih tiada sebab yang kukuh untuk euro meningkat, dan kenaikan yang sekali-sekala adalah terutamanya teknikal, merangkumi kira-kira 80% daripada pergerakan.

Untuk 3 Mac, tahap dagangan utama adalah 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, serta garis Senkou Span B (1.0423) dan Kijun-sen (1.0448). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi pedagang perlu mempertimbangkan ini apabila menentukan isyarat dagangan. Penting untuk menetapkan Henti Rugi (SL) untuk mencapai pulangan berasaskan kos (break even) jika harga bergerak 15 pips ke arah yang betul untuk melindungi daripada kerugian berpotensi jika isyarat adalah palsu.

Pada hari Isnin, indeks aktiviti perniagaan untuk sektor pembuatan akan dikeluarkan di Zon Euro, Jerman, dan A.S. Indeks ISM akan menjadi sangat penting. Laporan inflasi Februari Zon Euro juga akan diterbitkan, yang tidak menjanjikan sesuatu yang baik untuk euro...

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Harap maklum bahawa garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garisan yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga telah melantun sebelum ini. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau mana-mana corak teknikal yang lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.