EUR/USD 5-मिनट विश्लेषण

सोमवार को, EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने प्रारंभ में अच्छी बढ़त दिखाई, जिसके बाद तीव्र गिरावट आई। एक बार फिर, व्यापारियों की भावनाओं ने यूरो की वृद्धि को प्रेरित किया। रविवार को, जर्मनी के संसदीय चुनावों के नतीजे सामने आए, जिसमें पता चला कि शोल्ज़ की पार्टी को हार का सामना करना पड़ा। व्यापारियों ने इस परिणाम की सकारात्मक व्याख्या की, जिससे सोमवार की शुरुआत में यूरो की खरीदारी में तेजी आई। हालाँकि, दिन के बढ़ने के साथ, भावनाएँ स्थिर हो गईं, और बाजार को यह एहसास हुआ कि नेतृत्व परिवर्तन से राजनीतिक या आर्थिक नीतियों में तुरंत कोई बड़ा बदलाव सुनिश्चित नहीं होता। इसके अलावा, किसी भी संभावित बदलाव को लागू होने में काफी समय लगेगा। परिणामस्वरूप, यूरो तेजी से अपनी शुरुआती स्थिति में वापस लौट आया, जहाँ से इसकी नवीनतम वृद्धि शुरू हुई थी।

तकनीकी दृष्टिकोण से, सोमवार को कुछ भी नहीं बदला। कीमत अब भी ट्रेंडलाइन के ऊपर बनी हुई है और जल्द ही इसके नीचे टूट सकती है। वर्तमान में, कीमत दैनिक समय-सीमा (daily time frame) पर एक समतल सीमा (flat range) की ऊपरी सीमा के पास भी है। हालाँकि यह सीमा घंटे के चार्ट पर स्पष्ट रूप से दिखाई नहीं देती, लेकिन तकनीकी कारणों से अब गिरावट की संभावना अधिक प्रतीत होती है, क्योंकि यूरो की नई वृद्धि को उचित ठहराने वाला कोई व्यापक आर्थिक (macroeconomic) या मौलिक (fundamental) कारक मौजूद नहीं है।

सोमवार की चालों के अस्पष्ट होने के बावजूद, उन्होंने अभी भी अच्छे ट्रेडिंग अवसर प्रदान किए। एशियाई सत्र के दौरान, कीमत 1.0524 स्तर से उछली और यूरोपीय सत्र खुलने तक इस स्तर से मामूली रूप से आगे बढ़ी थी। इसलिए, व्यापारी आत्मविश्वास के साथ शॉर्ट पोजीशन खोल सकते थे। अमेरिकी सत्र के दौरान, कीमत 1.0461 स्तर और Kijun-sen लाइन तक पहुँच गई, जहाँ से यह फिर से उछली। इससे व्यापारियों को लगभग 45 पिप्स का लाभ लेकर अपनी शॉर्ट पोजीशन बंद करने का अवसर मिला।

COT रिपोर्ट

नवीनतम COT रिपोर्ट, 18 फरवरी की तिथि के अनुसार, यह दर्शाती है कि गैर-वाणिज्यिक व्यापारियों (Non-commercial traders) की शुद्ध स्थिति (net position) लंबे समय तक तेजी (bullish) बनी रही। हालाँकि, हाल ही में मंदी (bearish) प्रवृत्ति ने बाजार में प्रभुत्व हासिल कर लिया है। तीन महीने पहले, पेशेवर व्यापारियों द्वारा बड़ी संख्या में शॉर्ट पोजीशन ली गईं, जिससे पहली बार लंबे समय में नकारात्मक शुद्ध स्थिति (negative net position) दर्ज की गई। यह प्रवृत्ति दर्शाती है कि यूरो की बिक्री उसकी खरीद से अधिक हो रही है, जिससे बाजार में समग्र रूप से नकारात्मक भावना (bearish sentiment) बनी हुई है।

वर्तमान में, यूरो के मजबूत होने का समर्थन करने वाले कोई भी मौलिक (fundamental) कारक मौजूद नहीं हैं। साप्ताहिक समय-सीमा (weekly timeframe) पर देखी गई ऊपर की ओर गति बहुत मामूली है और इसे केवल सुधार (correction) माना जा सकता है। मुद्रा जोड़ी कई सप्ताहों या महीनों तक सुधार जारी रख सकती है, लेकिन यह 16 वर्षों से जारी दीर्घकालिक मंदी (long-term downtrend) को नहीं बदलता।

इस समय, COT रिपोर्ट में लाल और नीली रेखाएँ (red and blue lines) एक-दूसरे को पार कर चुकी हैं और अपनी स्थिति बदल चुकी हैं, जो बाजार में मंदी की प्रवृत्ति (bearish trend) का संकेत देती हैं। हाल की रिपोर्टिंग अवधि के दौरान, "गैर-वाणिज्यिक" समूह में लॉन्ग पोजीशन की संख्या 4,700 बढ़ी, जबकि शॉर्ट पोजीशन 8,200 कम हुई। नतीजतन, शुद्ध स्थिति 12,900 अनुबंधों से बढ़ी, लेकिन यह परिवर्तन समग्र बाजार भावना (overall market sentiment) को काफी प्रभावित नहीं करता।

EUR/USD 1-घंटे का विश्लेषण

घंटे की समय-सीमा (hourly time frame) पर, यह जोड़ी अपनी स्थानीय ऊपर की प्रवृत्ति (local uptrend) जारी रखे हुए है। हमारा मानना है कि मध्यम अवधि (medium term) में गिरावट फिर से शुरू होगी, क्योंकि फेडरल रिजर्व (Federal Reserve) 2025 में केवल एक या दो बार दरों में कटौती कर सकता है, जबकि ईसीबी (ECB) संभवतः अधिक कटौतियाँ लागू करेगा। हालाँकि, कम अवधि (short term) में एक या दो और ऊपर की ओर गति हो सकती है, क्योंकि दैनिक समय-सीमा (daily timeframe) पर सुधार (correction) जटिल और दीर्घकालिक हो सकता है। यूरो के पास अभी भी मजबूत मौलिक (fundamental) कारण नहीं हैं जिससे इसकी वृद्धि हो, और इसकी हालिया 80% वृद्धि पूरी तरह से तकनीकी (technical) कारणों से हुई है।

25 फरवरी के लिए, हम निम्नलिखित ट्रेडिंग स्तरों को उजागर करते हैं:
1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, साथ ही Senkou Span B लाइन (1.0400) और Kijun-sen लाइन (1.0464)।
इचिमोकू संकेतक (Ichimoku indicator) की रेखाएँ दिन भर में बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग संकेतों की पहचान करते समय इसे ध्यान में रखना आवश्यक है। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ती है, तो ब्रेकइवन (breakeven) पर स्टॉप लॉस (Stop Loss) सेट करना महत्वपूर्ण है, जिससे संभावित हानियों से बचा जा सके, यदि संकेत गलत साबित हो जाए।

मंगलवार को यूरोज़ोन में एकमात्र महत्वपूर्ण घटना जर्मनी की Q4 GDP रिपोर्ट का तीसरा अनुमान था। हालाँकि, यह आंकड़ा पिछले दो अनुमानों से अलग नहीं होने की संभावना है, इसलिए कोई महत्वपूर्ण बाजार प्रतिक्रिया अपेक्षित नहीं है। अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर (U.S. economic calendar) पूरी तरह से खाली है।

चित्रण विवरण (Illustration Explanations):

• समर्थन और प्रतिरोध स्तर (मोटी लाल रेखाएँ): ये मोटी लाल रेखाएँ उन बिंदुओं को दर्शाती हैं जहाँ कीमत की गति रुक सकती है। ध्यान दें कि ये ट्रेडिंग संकेतों (trading signals) का स्रोत नहीं हैं।
• Kijun-sen और Senkou Span B लाइनें: इचिमोकू संकेतक (Ichimoku indicator) की रेखाएँ, जो 4-घंटे की समय-सीमा (4-hour timeframe) से घंटे की समय-सीमा (hourly timeframe) पर स्थानांतरित की गई हैं। ये मजबूत रेखाएँ हैं।
• चरम स्तर (पतली लाल रेखाएँ): वे पतली लाल रेखाएँ जहाँ कीमत पहले उछल चुकी है। ये ट्रेडिंग संकेतों (trading signals) के स्रोत के रूप में कार्य करती हैं।
• पीली रेखाएँ: ट्रेंडलाइन (trendlines), ट्रेंड चैनल (trend channels), या अन्य कोई तकनीकी पैटर्न।
• COT चार्ट पर संकेतक 1: यह प्रत्येक व्यापारी श्रेणी (category of traders) के लिए शुद्ध स्थिति आकार (net position size) को दर्शाता है।