Analyse en 5 minutes EUR/USD
Ce lundi, le couple de devises EUR/USD a montré un mouvement à la hausse relativement appréciable au cours de la journée, mais est resté à l'intérieur du canal étroit entre 1.1312 et 1.1414 (ligne Kijun-sen). Rappelons que l'euro se négocie entre 1.1274 et 1.1457 depuis trois semaines maintenant — un large canal latéral. Comme nous pouvons le voir, nous avons maintenant une stagnation dans une autre stagnation. Il n'y a pas eu de déclarations importantes de la Maison Blanche lundi. Aucun événement fondamental ou macroéconomique significatif ne s'est produit non plus. Ainsi, la hausse de la monnaie européenne pourrait s'achever rapidement et manque de justification solide. Ce que nous avons vu n'était qu'une autre fluctuation à l'intérieur de la plage de stagnation.
Un marché stagnant ne signifie pas que le prix est complètement immobile. Au contraire, cela signifie que le prix évolue dans une fourchette horizontale limitée — et dans cette fourchette, il peut monter ou descendre. Le dollar américain continue à ne pas susciter de demande sur le marché, les traders attendant toujours des évolutions dans la guerre commerciale mondiale. À ce stade, l'attention n'est pas tournée vers le Vietnam ou la Serbie mais vers la Chine et l'Union Européenne — des pays avec lesquels les négociations sont inexistantes ou à un stade très précoce.
Il n'y a eu absolument aucun signal de trading clair lundi. Ce n'est qu'en soirée que le prix a atteint et légèrement dépassé le niveau de 1.1391, mais comme il est apparu clairement 15 minutes plus tard, la percée était fausse. Le marché a ignoré ce niveau technique — et l'a ignoré de nouveau peu de temps après. Parfois, il y a de bonnes journées de trading, et parfois elles ressemblent à lundi. Les traders doivent se souvenir que le marché a beaucoup plus de chaos que de mouvements logiques ou cohérents.
Rapport COT
Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les vendeurs à découvert ont à peine réussi à prendre le dessus mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions de Président des États-Unis, le dollar a plongé dans l’abîme.
Nous ne pouvons pas dire avec certitude que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra, et les rapports COT reflètent le véritable sentiment des grands acteurs, qui peuvent également changer très rapidement dans les circonstances actuelles.
Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental pour renforcer la monnaie européenne, mais un facteur très significatif demeure pour la chute du dollar américain. La paire pourrait se corriger pendant encore quelques semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne se renversera pas si rapidement.
Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, donc la tendance sur le marché est à nouveau haussière. Lors de la dernière semaine rapportée, le nombre de positions longues du groupe "Non-commercial" a diminué de 900, et le nombre de positions courtes a augmenté de 3,300. En conséquence, la position nette a diminué de 4,200 contrats.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD maintient un biais haussier, mais ces dernières semaines, elle évolue de manière latérale en raison d'un manque de nouvelles concernant les guerres commerciales de Trump. Sur le graphique journalier, on peut dire que la tendance baissière a été annulée — ce qui ne serait jamais arrivé si Trump n'avait pas lancé une guerre commerciale avec le monde entier. Le contexte fondamental a perturbé le tableau technique — une situation rare mais pas sans précédent. Actuellement, les mouvements de prix ont peu de logique ou d'alignement technique sur n'importe quelle période, et les données macroéconomiques n'ont pratiquement aucun effet sur la trajectoire de la paire.
Pour le 29 avril, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1391, 1.1474, 1.1607, 1.1666 — ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1243) et la ligne Kijun-sen (1.1414). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer durant la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de mettre votre Stop Loss à zéro une fois que le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction — cela aide à protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Aucun événement ou publication important n'est prévu dans la zone euro mardi. Aux États-Unis, le rapport JOLTS sur les ouvertures d'emplois pour mars sera publié. Il est important de noter que ce chiffre est publié avec un retard de deux mois, donc le marché accorde généralement plus d'importance aux données sur le chômage ou au rapport NonFarm Payrolls. Quoi qu'il en soit, ce rapport à lui seul n'est pas suffisamment fort pour changer radicalement le sentiment du marché.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique horaire.
- Niveaux d'extrémité – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
