歐元/美元 5分鐘分析

歐元/美元貨幣對在週三經歷了顯著的價格波動，隨著一個顯著的下行趨勢。唯一導致這一波動的主要事件是美國通脹報告的發布。儘管Jerome Powell同日在國會發表了第二次證詞，但顯然沒有影響我們觀察到的極端價格變動。

關於通脹報告，1月份的核心和總體消費者價格指數（CPI）都上升了，這超出了市場預期，分析師並未預料到這兩項指標的增加。這是美國連續第四個月的通脹上升，向交易員傳遞了一個明確的信息：美聯儲的下一次降息不太可能很快發生。事實上，美聯儲可能在2025年才會實施一次降息，或者可能選擇全年保持當前利率。這一前景持續為美元提供強有力支撐。

從技術角度來看，時圖如此混亂，以致於可能建議完全忽視它。價格走勢是無序的，趨勢頻繁反轉——這是我們之前警告過的情況。昨天的市場活動顯示市場仍然致力於日圖時間框架的修正。美元最初飆升，但隨後是更為顯著的下跌，儘管缺乏基本面支撐來證明這一舉動。這證實了上行修正仍在進行中，市場尚未準備好重新開始更廣泛的下跌趨勢。

在5分鐘時間框架上，交易信號甚至不值得考慮。它們出現在一個聚集有兩條Ichimoku指標線和兩個支撐/阻力水平的區域。跌破該區域後的空頭頭寸已不再合理，因為此時價格在五分鐘內已經移動了50點。多頭頭寸也沒有意義，因為任何反彈仍然只是修正，而宏觀經濟背景繼續支持美元。無論如何，由於波動性，進入任何信號都需要將止損設置在遠離進入點的地方。

持倉報告

最新的交易者承諾報告（Commitments of Traders, COT），日期為2月4日，確認了市場正向看跌情緒轉移的趨勢。隨附的圖表清楚顯示，非商業交易者曾長期保持多頭淨頭寸，但如今空頭已占據主導地位。

兩個月前，機構投資者的空頭頭寸出現顯著增長。這是長期以來首次出現的情況，淨頭寸已轉為負數，這表示歐元如今被賣出的頻率超過被買入的頻率。

當前沒有基本因素支持歐元持續反彈。在週期時間框架內觀察到的近期看漲運動非常微弱，這表明其不過是回調。雖然這一修正可能會持續幾週，但不會削弱長期16年的下行趨勢。

目前，紅線和藍線已經相交並對調彼此的位置，這進一步確認了市場看跌的趨勢。在過去的報告週內，非商業類別的多頭頭寸增加了8,900手，而空頭頭寸僅增長了900手。因此，淨頭寸增加了8,000張合約，但這一變動並不改變整體的看跌趨勢。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，該貨幣對完成了其本地下降趨勢，突破了下降趨勢線並形成了新的上升趨勢線。我們預計，中期內下降趨勢將繼續，因為美聯儲可能會在2025年只降息一次或兩次。這比市場先前預期的立場要更為鷹派。然而，在短期內，我們可能會看到一兩次額外的上升趨勢。歐元當前缺乏強有力的基本面上漲理由，但在日線圖上的調整過於微弱，不能被視為完成。

針對2月13日，我們強調以下交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843，還有Senkou Span B（1.0372）和Kijun-sen（1.0349）線。請注意，Ichimoku指標線可能會在一天內變動，在識別交易信號時應考慮這一點。當價格向有利方向移動15點時，請記得將止損設置為盈虧平衡，以減少出現假信號時的潛在損失。

週四，歐元區經濟日曆上包括德國的通脹報告和工業生產數據，儘管這些報告並不是最關鍵的。在美國，預定發布較弱的數據，包括生產者物價指數（PPI）和失業申請。

示例說明：

• 支撐和阻力水平（粗紅線）：粗紅線顯示價格波動可能結束的位置。請注意，這些線並不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時時間框轉移到每小時時間框的Ichimoku指標線。這些是強有力的線。
• 極限水平（細紅線）：細紅線顯示價格先前反彈的位置。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他技術形態。
• COT圖表上的指標1：代表每類交易者的淨倉位規模。