EUR/USD 五分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在週二持續上漲，延續了週一開始的趨勢。我們之前已注意到，在日線圖中正出現一個重要的修正，這意味著歐元可能基於純技術原因而上升得更高。週一 Donald Trump 的行動在外匯市場上造成了一些波動，然而，儘管如此，每日技術圖形依舊沒有變化，這表明我們仍可以期待上行走勢。唯一剩下的問題是，如果這只是一次修正，我們是否應該交易這個走勢。

正如所強調的，這在日線圖上是一次修正，而在一小時圖上，則呈現出一系列交替的趨勢。今天貨幣對可能會突破 Senkou Span B 線和下降趨勢線。諷刺的是，這之後可能會跟隨一次下行修正，之後主要上升趨勢可能會恢復。在週二，只有一份宏觀經濟報告發佈，支持了歐元，並與當前的技術設置相一致。JOLTs 工作空缺報告不是特別重要的發布，但由於市場目前傾向於買入該貨幣對，所以對該數據作出了正面的反應。

遺憾的是，週二的交易信號遠非理想。在亞洲時段，該貨幣對下跌了75個點，但卻僅差4個點未達到1.0269水平。只差4個點就能開立一個絕佳的長倉頭寸。後來，價格反彈回到一條關鍵線上，但此信號結果是假的。此外，這不應做交易，因為這次交易的止損需要設置在 Senkou Span B 線以上。最終，該貨幣對卡在1.0340-1.0397區間。

COT 報告

最新的COT報告日期為1月28日。圖表清楚地顯示，非商業交易者的淨頭寸在很長一段時間內保持看漲態勢；然而，空頭現在已經佔了上風。兩個月前，專業交易者大幅增加了空頭頭寸的數量，導致淨頭寸長期以來首次轉為負值。這一變化表明，歐元被賣出的頻率高於被買入的頻率。

目前，沒有根本性的因素支撐歐元的強勢。在周線時間範圍內，歐元的近期上升趨勢幾乎不顯著，可以被視為一次簡單的回調。儘管這對貨幣可能會再調整幾周，但這並不改變16年來的下跌趨勢。

目前，紅色和藍色線已交叉並改變了相對位置，這表明市場出現了看跌趨勢。在最近一個報告週內，非商業群體的多頭頭寸減少了14,000張，同時空頭頭寸減少了9,900張。結果，淨頭寸又減少了4,100份合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時時間框架上，該貨幣對已完成局部上升趨勢並形成新的下降趨勢線。我們預計中期內下跌將繼續，因為美聯儲預計在2025年只會降息1-2次，這表明比市場預期更加強硬的立場。此外，特朗普的關稅可能導致美國通脹飆升，促使美聯儲在全年採取更強硬的措施。然而，在短期內，我們可能仍會觀察到一兩次上升趨勢。

對於2月5日，我們建議關注以下交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843。此外，注意Senkou Span B線（1.0400）和Kijun-sen（1.0340）。請注意，在因此Ichimoku指標線在一天內可能會變動，當識別交易信號時請考慮這一點。如果價格朝正確方向移動15個基點，記得將止損調整至保本，這將有助於防止信號失誤時的潛在損失。

星期三，歐元區計劃發布服務業PMI指數。同樣，美國將發布關鍵的ISM報告，以及ADP私營部門就業報告。我們認為市場將繼續偏好購買該貨幣對，因此任何對歐元的積極報告都可能產生放大的影響。

圖示說明：

• 支撐和阻力水平（粗紅線）：粗紅線表示可能結束運動的地方。請注意，這些線不是交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時時間框架轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線。這些是強有力的線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線表示價格先前已反彈。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術模式。
• COT圖表上的指標1：代表每一類交易者的淨頭寸規模。