لقد بدأ البيتكوين في انخفاض كبير، والذي قد يكون مجرد بداية لاتجاه هبوطي أكبر. كما أشرنا سابقًا، يتبع سوق العملات الرقمية بالكامل البيتكوين إلى حد ما. بينما قد تكون هناك بعض العملات البديلة استثناءً، فإن معظمها يتداول بالتزامن مع البيتكوين، مع اختلافات رئيسية في التقلبات بدلاً من الاتجاه. خلال الأيام القليلة الماضية، فقد البيتكوين 11%، بينما انخفض الإيثريوم بنسبة 16%.

لا جدوى من البحث عن أسباب منفصلة وراء انخفاض الإيثريوم، حيث إنها واضحة بذاتها. إن التدفق الكبير لرأس المال من صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم هو مجرد نتيجة لانخفاض سعر البيتكوين. بعبارة أخرى، عندما قام المستثمرون الكبار ببيع البيتكوين، أدى ذلك إلى عمليات بيع واسعة في أسواق الإيثريوم، مما أدى إلى تدفق كبير من صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم.

بينما يمكن وصف سوق الأسهم الأمريكية بأنه "محموم"، لا يمكن قول الشيء نفسه عن العملات الرقمية. على عكس الأسهم، فإن الأصول الرقمية ليست مدعومة بأصول ملموسة. إذا كان هناك طلب، يمكن أن ترتفع الأسعار إلى مليون دولار. وإذا اختفى الطلب، يمكن أن تنهار الأسعار إلى الصفر - حتى تكاليف التعدين لن تمنع ذلك، حيث سيتوقف المعدنون ببساطة عن العمل.

لقد عاد الإيثريوم الآن إلى أدنى مستوياته السنوية للمرة الرابعة أو الخامسة. على عكس البيتكوين، الذي أظهر نموًا قويًا خلال العام الماضي، تأخر الإيثريوم. إذا كان البيتكوين يدخل الآن في اتجاه هبوطي، فماذا يعني ذلك لإمكانية انخفاض الإيثريوم؟

تحليل الرسم البياني اليومي لزوج ETH/USD

لا يزال الإيثريوم في اتجاه هبوطي واضح على الإطار الزمني اليومي. يتم تحديد آخر قمة هيكلية بمستوى CHOCH (تغيير الشخصية). يشير الاختراق فوق هذا المستوى إلى انعكاس الاتجاه إلى صعودي. ومع ذلك، من غير المرجح أن يعود الإيثريوم إلى 3,500 دولار في المستقبل القريب.

يشير هذا إلى أن انخفاض الإيثريوم من المرجح أن يستمر. انتهت مرحلة التماسك (السوق المستوية)، حيث كسر البيتكوين نطاقه. تم تشكيل كتلة طلب (OB) في 31 يناير، والتي قد تعمل كمستوى رد فعل مستقبلي. ومع ذلك، على المدى القصير، من غير المرجح أن تعود الأسعار إلى تلك القمم. المنطقة الوحيدة المحتملة للدعم التي يمكن أن توقف سقوط الإيثريوم تقع بين 2,146 و2,320 دولار.

تحليل الرسم البياني لـ ETH/USD لمدة 4 ساعات

في الإطار الزمني لأربع ساعات، يبدو الوضع بسيطًا. على عكس بيتكوين، التي اجتاحت السيولة على جانبي الشراء والبيع، قامت إيثريوم فقط بتفعيل اجتياحات السيولة على جانب البيع. كما هو متوقع، تم الوصول إلى منتصف كتلة الرفض، إلى جانب منطقة دعم يومية رئيسية.

قد تعمل هذه المنطقة الداعمة على استقرار إيثريوم مؤقتًا، ولكن إذا استمر بيتكوين في الانخفاض، فمن المرجح أن تنخفض إيثريوم أيضًا. إذا كان مؤشر هيمنة بيتكوين في انخفاض، فقد يتكهن البعض بأن رأس المال يتدفق من بيتكوين إلى إيثريوم والعملات البديلة. ومع ذلك، تظل هيمنة بيتكوين مستقرة، مما يعني أن المستثمرين لا يقومون بالتدوير إلى إيثريوم.

استراتيجية تداول إيثريوم (ETH/USD)

تواصل إيثريوم الاتجاه نحو الانخفاض، لذا يظل التركيز الأساسي على فرص البيع بدلاً من إعدادات الشراء. أشارت اجتياحات السيولة عند الارتفاعات الأخيرة إلى أن إيثريوم كانت تستعد للانخفاض، رغم أن إشارات بيتكوين كانت أقل وضوحًا.

في هذه المرحلة، العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها هي تحركات بيتكوين وظهور أنماط تداول جديدة، اجتياحات السيولة، وإشارات التأكيد. خلال اليومين الماضيين، تشكلت فجوات قيمة عادلة متعددة (FVGs). ومع ذلك، ليس من المفيد تحليل كل واحدة على حدة، حيث سيؤدي ذلك إلى إنشاء نطاق واسع جدًا من إعدادات التداول المحتملة. بدلاً من ذلك، يجب أن يكون إعداد FVG المثالي هو تشكيل واضح بثلاث شموع مع هيكل حاسم.

المفاهيم الأساسية المستخدمة في تحليل الرسم البياني

• CHOCH (تغيير في الطابع) – إشارة تدل على تحول في الاتجاه.
• السيولة – مجموعات وقف الخسارة المستهدفة من قبل صناع السوق لتجميع المراكز.
• FVG (فجوة القيمة العادلة) – منطقة عدم كفاءة في السعر حيث يتحرك السعر بسرعة كبيرة، وغالبًا ما يعاود زيارة هذه المستويات لاحقًا.
• IFVG (فجوة القيمة العادلة العكسية) – منطقة لا يتفاعل فيها السعر وبدلاً من ذلك يخترق، ثم يعيد الاختبار من الجانب المعاكس.
• OB (كتلة الأوامر) – الشمعة التي نفذ فيها صانع السوق مركزًا، عادةً في توقع امتصاص السيولة قبل انعكاس الاتجاه.