يوم الثلاثاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه نحو مستوى 1.0435. وقد وفر الارتداد من هذا المستوى بعض الدعم لليورو، لكن النشاط العام في السوق ظل ضعيفًا في بداية الأسبوع. لا أتوقع ارتفاعًا قويًا أو انخفاضًا اليوم أيضًا. كسر مستوى 1.0435 سيشير إلى مزيد من التراجع نحو 1.0411 و1.0373.

أصبحت بنية الموجة على الرسم البياني الساعي غير مؤكدة. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. قد يشير هذا إلى تحول في الاتجاه نحو الصعود أو حركة جانبية معقدة، وهو ما يبدو أكثر وضوحًا على الرسم البياني لأربع ساعات. يضيف التباين في أحجام الموجات عدم اليقين بشأن الاتجاه السائد.

كان السياق الأساسي ليوم الثلاثاء ضعيفًا، ولم يوفر ميزة واضحة لا للثيران ولا للدببة. جاء مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية في ألمانيا عند 26، أعلى من التوقعات البالغة 24.3، بينما وصل مؤشر منطقة اليورو إلى 24.2، وهو أقل قليلاً من المتوقع البالغ 24.3. على السطح، تبدو هذه التقارير إيجابية، ولكن في الواقع، لا تشير إلى زخم اقتصادي قوي. على الرغم من تحسن البيانات، فإن مؤشرات الثقة لا تحمل نفس الوزن مثل أرقام الناتج المحلي الإجمالي أو الإنتاج الصناعي، التي كانت مخيبة للآمال باستمرار.

نتيجة لذلك، افتقر المتداولون الصاعدون إلى محفزات جديدة لمواصلة دفعهم يومي الاثنين والثلاثاء. من غير المرجح أن يتغير هذا الوضع اليوم. ومع ذلك، قد تكون محاضر اجتماع FOMC في المساء لصالح المتداولين الهابطين. من الجدير بالذكر أنه في الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي، قرر صانعو السياسات الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، وأشار جيروم باول إلى أن التيسير النقدي لن يحدث في المستقبل القريب.

ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% (1.0436) واستقر فوقه. ومع ذلك، يظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات بوضوح أن الزوج يتحرك بشكل جانبي لمعظم عام 2025، مما يشير إلى سوق محصورة في نطاق معين. وهذا يعني أنه من المستويات الحالية أو أعلى قليلاً، يبقى استئناف انخفاض اليورو سيناريو محتملاً. لا توجد إشارات تباين في أي من المؤشرات اليوم.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 3,040 مركز شراء و8,851 مركز بيع. يحتفظ مجموعة غير التجارية بموقف هبوطي، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض في زوج اليورو/الدولار الأمريكي. الآن يبلغ إجمالي مراكز الشراء بين المضاربين 165,000، بينما ارتفعت مراكز البيع إلى 230,000.

لمدة 21 أسبوعًا متتاليًا، قام المستثمرون الكبار بتقليص حيازاتهم من اليورو، مما يعزز الاتجاه الهبوطي. في بعض الأحيان، يسيطر الشعور الصعودي لمدة أسبوع أو أسبوعين، لكن هذا يظل استثناءً وليس القاعدة.

كان العامل الرئيسي الذي دفع الدولار للانخفاض في الأشهر السابقة هو التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الفيدرالي، لكن هذا قد تم تسعيره بالفعل. بدون محفزات جديدة، ليس لدى السوق سبب فوري لبيع الدولار. كما أن التحليل الفني طويل الأجل يدعم استمرار الاتجاه الهبوطي، مما يجعل المزيد من الانخفاضات في زوج اليورو/الدولار الأمريكي السيناريو الأكثر احتمالاً.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية (الولايات المتحدة ومنطقة اليورو)

• تصاريح البناء في الولايات المتحدة (13:30 بالتوقيت العالمي)
• مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة (13:30 بالتوقيت العالمي)
• محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (19:00 بالتوقيت العالمي)

بينما يحتوي التقويم الاقتصادي على ثلاثة أحداث بارزة، من المحتمل أن يكون تأثيرها على السوق ضئيلاً. سيكون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هو الإصدار الأهم في اليوم، وقد يعزز الشعور المتشدد ويضغط على زوج اليورو/الدولار الأمريكي للانخفاض.

توقعات التداول والتنبؤ لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

يمكن النظر في مراكز البيع عند الارتداد من 1.0458 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.0435 و1.0411.

مراكز الشراء ممكنة إذا أغلق الزوج فوق 1.0458، ولكن بالنظر إلى النطاق الجانبي على الرسم البياني لأربع ساعات، يظل البيع الاستراتيجية الأكثر منطقية بالقرب من المقاومة.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.0533 – 1.0213 على الرسم البياني الساعي ومن 1.0603 – 1.1214 على الرسم البياني لأربع ساعات.