واصل زوج العملات EUR/USD التداول بهدوء يوم الأربعاء. عند تحليل الإطار الزمني لأربع ساعات، يتضح أن السعر محصور داخل نمط مثلث، ويتماسك تدريجياً قبل حدوث اختراق محتمل. تتناقص التقلبات، ويتذبذب السعر دون استجابة ثابتة للعوامل الاقتصادية الكلية أو الأساسية.

حاليًا، العوامل الفنية هي الأهم. أولاً، لا يزال الزوج في مرحلة تصحيح على الإطار الزمني اليومي، مما يقودنا إلى توقع حركة صعودية أقوى، حتى في غياب أسباب أساسية أو محلية لدعمها. ثانيًا، يظهر الرسم البياني لأربع ساعات أن الزوج يتحرك بشكل جانبي لفترة طويلة. وأخيرًا، يكشف الرسم البياني الساعي عن سلسلة من الاتجاهات المتغيرة بسرعة، مما يشير إلى أن الحركات الاتجاهية القوية غير متوقعة في الوقت الحالي.

في يومي الثلاثاء والأربعاء، ألقى جيروم باول خطابين أمام الكونغرس الأمريكي. كان بعض المتداولين يتوقعون الكثير من هذه الأحداث؛ ومع ذلك، لم يقدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي أي رؤى جديدة للسوق أو لأعضاء الكونغرس. كرر رسالته السابقة، مشددًا على قوة الاقتصاد الأمريكي، واستقرار سوق العمل، واستمرار التضخم المرتفع. هذه العوامل تبرر الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير في المستقبل القريب.

كان الكثيرون يتوقعون أن يسأل أعضاء مجلس الشيوخ باول عن تأثير دونالد ترامب على قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، لم يتم طرح هذا الموضوع. وهذا ليس مفاجئًا، حيث أن وسائل الإعلام، وليس السياسيين، هي التي تركز على هذه القضية - خاصة وأن العديد من المشرعين يتماهون سياسيًا مع ترامب.

نتيجة لذلك، لم يكن باول مضطرًا لمعالجة ما إذا كان طلب ترامب لخفض أسعار الفائدة يمكن أن يؤثر على موقف الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، تناول القضية بشكل غير مباشر من خلال التأكيد على أن التيسير النقدي غير مخطط له في المستقبل القريب. كما ذكر أن الاحتياطي الفيدرالي سيفكر في استئناف خفض الفائدة فقط إذا تباطأ التضخم أو إذا ضعف سوق العمل بشكل كبير. حاليًا، لا يتم تلبية أي من الشرطين. يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية نتائج قوية باستمرار، وانخفض معدل البطالة لمدة شهرين متتاليين، وارتفع التضخم لمدة ثلاثة أشهر متتالية.

وبالتالي، عززت خطابات باول في الكونغرس الفكرة بأن الدولار الأمريكي يمكن أن يستمر في التعزيز. ما زلنا نتوقع أن يخضع زوج EUR/USD لتصحيح صعودي أعمق، والذي قد يستمر لعدة أسابيع أخرى أو ربما حتى أشهر. ومع ذلك، بمجرد اكتمال هذا التصحيح، سنبحث عن انخفاض حاد جديد في اليورو، ما لم يحدث تغيير جذري في المشهد الأساسي في هذه الأثناء.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 13 فبراير يبلغ 74 نقطة، ويصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0327 و1.0475 يوم الخميس. لا يزال القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأسفل، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي العالمي مستمر. كان مؤشر CCI قد دخل سابقًا منطقة التشبع البيعي وبدأ في الصعود من القاع.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.0376

S2 – 1.0315

S3 – 1.0254

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.0437

R2 – 1.0498

R3 – 1.0559

توصيات التداول:

استأنف زوج EUR/USD حركته الهبوطية بشكل حاد قبل أن يرتد سريعًا للأعلى. لعدة أشهر، كنا نؤكد باستمرار أننا نتوقع فقط انخفاض اليورو على المدى المتوسط، ولا يزال هذا التوقع دون تغيير. أوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيفه النقدي، بينما على العكس، يسرع البنك المركزي الأوروبي من ذلك. لا يزال الدولار الأمريكي يفتقر إلى الأسباب الأساسية لانخفاض مستدام على المدى المتوسط باستثناء العوامل التقنية والتصحيحية البحتة. تظل المراكز القصيرة أكثر جاذبية بكثير، على الرغم من أن التصحيح الفني قد يستمر.

إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا استقرت الأسعار فوق المتوسط المتحرك، مستهدفة 1.0437 و1.0475. ومع ذلك، لا يزال أي تحرك صعودي يصنف على أنه تصحيح في الإطار الزمني اليومي.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملسن) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.