واصل زوج العملات EUR/USD حركته الصعودية يوم الأربعاء. في اليوم السابق، كانت هناك بعض العوامل التي أشارت إلى ارتفاع جديد في اليورو، لكنها لم تكن مقنعة بشكل خاص. بشكل رئيسي، تم نشر تقرير واحد فقط يوم الثلاثاء - تقرير فرص العمل JOLTs في الولايات المتحدة - ولا يُعتبر الأكثر أهمية. من المهم ملاحظة أن هذا التقرير يُصدر بتأخير شهرين. في رأينا، هناك تقارير أكثر أهمية تقدم رؤى حول أوضاع سوق العمل ومستويات التوظيف/البطالة. ومع ذلك، كنا قد حذرنا سابقًا من أن السوق يميل حاليًا إلى شراء اليورو، وأن هناك تصحيحًا صعوديًا جاريًا على الإطار الزمني اليومي (TF). وبالتالي، فإن السوق متحمس للشراء لأي ذريعة - أو حتى بدون واحدة.

يوم الأربعاء، شهدنا هذا الاتجاه. حتى قبل صدور التقرير الأهم لليوم - مؤشر ISM للخدمات في الولايات المتحدة - استؤنفت نشاطات الشراء. ومن المثير للاهتمام، أننا لا يمكننا أن نعزو هذه الحركة إلى دونالد ترامب حيث لم تصدر أي معلومات رسمية منه. بينما تسبب ترامب في اضطراب السوق يوم الاثنين وأربك العديد من المتداولين، لا يمكن ربط كل تحرك في السوق بما يسمى "عامل ترامب". هذا يشبه تفسير كل حركة غير مبررة بعبارة "زيادة الشعور بالمخاطرة/عدم المخاطرة في السوق".

كانت مؤشرات مديري المشتريات للخدمات من منطقة اليورو وألمانيا متوسطة إلى حد ما ولم تبرر ارتفاعًا قويًا آخر في اليورو. ومع ذلك، من الواضح على الإطار الزمني اليومي أن السعر قد صحح قليلاً فقط بعد انخفاض استمر ثلاثة أشهر. لذلك، يمكن أن يستمر اليورو في الارتفاع بما لا يقل عن 150-200 نقطة لجعل التصحيح متناسبًا مع الانخفاض السابق. كنا قد حذرنا من أن هذا التصحيح قد يستغرق بعض الوقت. لن يشبه ارتفاعًا حادًا على مدى أسبوعين إلى مستوى 1.06-1.07، يليه عودة سريعة إلى الاتجاه الهبوطي. بدلاً من ذلك، قد يقضي الزوج عدة أشهر في هذه المرحلة التصحيحية بشكل عام.

عادت الحرب التجارية مع الصين إلى العناوين الرئيسية، مما يذكرنا بما حدث قبل أربع سنوات. فرضت بكين وواشنطن تعريفات جمركية للحفاظ على موقف قوي خلال المفاوضات الجارية. مع وجود تعريفات متكافئة، يمكن للطرفين التفاوض بثقة أكبر. بينما تمكن ترامب من إبرام صفقات بسهولة نسبية مع كولومبيا والمكسيك وكندا، من غير المرجح أن تسير المفاوضات مع الصين والاتحاد الأوروبي بسلاسة. كما ذكرنا سابقًا، غالبًا ما تشعر الدول الأضعف اقتصاديًا بأنها مضطرة للامتثال للولايات المتحدة لأنها تخاطر بمواجهة خسائر أكبر بعدم اتباع قيادة واشنطن. في المقابل، لا تستطيع الدول القوية أن تطيع ترامب بشكل أعمى، لأن القيام بذلك سيصنفها فعليًا كدول أضعف. وبالتالي، تسعى موسكو وبروكسل وبكين للحفاظ على قوتها ومكانتها، والتي تعتمد على قدرتها على تحدي واشنطن. لذلك، من المتوقع أن تكون المفاوضات مع بكين طويلة وصعبة.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 6 فبراير يبلغ 98 نقطة، ويُصنف على أنه "معتدل". نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0319 و1.0515 يوم الخميس. يظل القناة الخطية الأعلى مائلة نحو الانخفاض، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال مستمراً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي لكنه بدأ في الصعود من القاع.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0315
• S3 – 1.0254

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0437
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0559

توصيات التداول:

استأنف زوج EUR/USD في البداية اتجاهه الهبوطي لكنه سرعان ما انعكس وتحرك صعوداً. خلال الأشهر القليلة الماضية، حافظنا باستمرار على توقعاتنا بأن اليورو سينخفض على المدى المتوسط، ولا يزال هذا التوقع دون تغيير. أوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيفه النقدي، بينما يسرع البنك المركزي الأوروبي من إجراءاته الخاصة. وبالتالي، لا يوجد سبب كبير لانخفاض الدولار الأمريكي على المدى المتوسط، باستثناء التصحيحات الفنية العرضية.

لا تزال المراكز القصيرة ذات صلة، مع تحديد الأهداف عند 1.0200 و1.0193. ومع ذلك، قد يستمر التصحيح الفني لبعض الوقت. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني، فإن النظر في المراكز الطويلة ممكن طالما أن السعر يبقى فوق المتوسط المتحرك، مع تحديد الأهداف عند 1.0498 و1.0515. ومع ذلك، لا يزال أي حركة صعودية تُصنف على أنها تصحيح في الإطار الزمني اليومي.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملسن) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.